¿Por qué suele ser perjudicial mover el stop a favor?

Cuando tu estrategia de trading se basa en cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios, y no buscas que tus operaciones se cierren tras haber prefijado un objetivo, tendrás que hacer frente a diversas situaciones, no técnicas, sino mentales para que el saldo final de tu operación crezca todo lo que tenga que crecer.

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Lo que tengo claro es que operando por objetivos nunca he logrado en ningún momento, conseguir las ganancias que he logrado dejándolas correr.

Eso si, no es nada fácil hacerlo. Veamos por qué:

En el gráfico de arriba puede verse donde entré, a la baja, y en el euro contra el dólar.

Hasta ahí bien, cualquiera hace una entrada. Aunque eso si, son aun bastantes los que operan sin un stoploss y sin calcular el número de lotes con los que entrar.
Esto ya hace tiempo que pasó a la historia en mi época de aprendizaje. Muchas pérdidas y casi quiebras para llegar a comprender que para arrancar los beneficios primero tienes que asegurar la retaguardia.

No poner un stop ante posibles pérdidas sólo está al alcance de aquellos que piensan que nunca van a fallar en ninguna operación. Y no calcular el número de lotes o de contratos con los que entrar, referenciando al capital total de la cuenta, pues es lo mismo que conducir con los ojos cerrados.

Pero esto no es lo difícil ya que, una vez asumido, sólo tienes que hacer unos cálculos y vía.

Lo difícil viene a la hora de dejar correr los beneficios cuanto ya está la operación en ganancias:

refiriéndome de nuevo al gráfico, la operación, en este caso, fue bien desde el principio. La cotización comenzó a caer y rápidamente entré en beneficios.

Ni siquiera en el punto A subí el stop a Break Even.
(No fueron pocas las operaciones en que las que la cotización subió a por él para luego continuar a mi favor pero conmigo fuera del mercado.)

Ni siquiera cerré cuando la cotización comenzó a retroceder junto con mis beneficios. Tengo la lección muy aprendida. Dejo incluso que me llegue a saltar el stop antes que no dejar correr la posición, incluso aunque buenos beneficios finalicen en pérdidas.

Dicen que se aprende de las pérdidas. Yo en su día tuve muchas por lo que tuve un buen maestro. Muchas veces, cuando operaba sin stoploss, recuperaba las pérdidas y justo cuando estas estaban a punto de entrar en beneficios (en ocasiones lo hacían unos pips) se daba la vuelta e incurría en pérdidas aun mucho mayores.

Ahora esta experiencia la utilizo a mi favor, pero con las ganancias, por eso nunca muevo el stop (se que la cotización va a intentar venir a por él para luego girarse en muchas de las ocasiones) sino que lo asumo a no ser que las ganancias sean muy abundantes. Todo más lo muevo a Break Even, pero, incluso para hacerlo, los beneficios tienen que ser grandes y consistentes.

Entrar en el terreno de las ganancias es entrar en terreno volátil, ninguna técnica funciona, todo está a merced de la sensación y de la experiencia del trader.

Ni siquiera cerré la posición cuando la cotización rompió al alza la directriz bajista trazada en el gráfico (de nuevo la cotización intentó volver a por mi stop y si hubiese hecho trailing stop lo habría alcanzado). No confió en ninguna línea, en ningún soporte, en ninguna resistencia, en ningún indicador, en ninguna media móvil, en nada. De hecho, mis gráficos están siempre vacíos.

Al principio metía de todo, las señales interferían entre si. Un indicador me daba compra y el otro venta. Si bajaba en temporalidad ya era un caos, me daba señales de entrada y de salida a cada momento. Todo era más complejo y más confuso.

A medida que eliminaba elementos del gráfico todo semejaba más simple y más fácil de interpretar, hasta que lo dejé “a pelo”.

No quito las velas porque eso ya no se puede 🙂

Pues bien:

  • Es muy difícil aguantar una operación sin cerrarla cuando ves que estando en beneficios estos se reducen y amenazan tu stop, pero luego es fácil de hacer cuando comprendes perfectamente que si no renuncias a las migajas no optarás nunca a las ganancias más importantes.
  • Es muy difícil aguantar, por el aburrimiento, cuando la cotización se pone lateral y no sabes por donde va a salir, pero también es fácil cuando comprendes que el dinero está en ese aburrimiento.
  • Es muy difícil también aguantar una segunda embestida de la cotización en tu contra, como sucedió en el punto B, sin cerrar. Son golpes directos a tu línea de flotación, y si es difícil aguantar una primera embestida, una segunda y una tercera ya ni te digo.

Pero la espera tiene su premio y tras intentar, el mercado, machacarte mentalmente con sus mejores armas, es cuando llega la recompensa, la cotización avanza decidida a tu favor y, ahora si, ya puedes subir el stop a Break Even.

¿Qué ocurriría si desde el principio hubiese hecho trailing stop?

Pues que me abría salido con ciertos beneficios en el punto A, pero nunca habría recogido toda la bajada siguiente.

Por tanto:

  1. La consistencia no está en operar por objetivos sino dejando correr la posición a tu favor. Si así lo haces podrás incluso hacer crecer una pequeña cuenta. Si operas por objetivos no.
  2.  Es determinante comprender que no hay una técnica adecuada para dejar correr las ganancias y mucho menos para salir de una posición. Esto queda claramente a merced de la interpretación del trader en particular, siendo en este punto donde más se acaba diferenciando un trader de otro, al igual que sus beneficios.

El capital total de tu cuenta marca en que mercados debes operar

Estoy apuntado para el curso de Madrid, pero me ha surgido una duda muy grande que seguramente, lo que te voy a decir es una burrada, pero te voy a comentar.

Siendo cada punto, en el DAX 25 euros, en el miniDow: 25$ y mini sp500: 50 $,

En un principio parece que el SP es el mas apalancado por que el punto vale el que mas….
Pero a la hora de operar en el Sp, pongo stop-s de unos 3 puntos, y en los otros 20 puntos…
Que en una serian 150 dolares y en el dax 500 euros…

Siendo el nivel del sp 1800 puntos y del mini dow 9000, dax parecido… los stop-s varian mucho, y en un principio parece que estar en el minidow, es mejor , porque vale 25$ el punto, pero en el mini SP, como los stops, estan a pocos puntos, es menos dinero, que en el DAX por ejemplo….
En el minidow y en el DAX tengo que poner stops de 500 a 750 euros y en el mini sp, como mucho de 200…(Segun la gestion de capital)

Con eso deduzco que para andar en el DAX, se necesita una cuenta mucho mayor que con el minisp…

¿Que me dices , al respecto?
¿ Como se controla o se sabe en que mercado estar?

Para iniciar con los FUTUROS, para coger la mano al book trader etc….¿ Que futuro es el que menos dinero vale el punto?
¿Tal vez el M6E, micro euro dolar?

Muchas gracias de antemano Javier, no te imaginas lo que estoy aprendiendo de ti.
Y eso que ya he pagado 4500 euros por un curso, que ha sido una robada, pero ya esta, es un error del camino y punto, con los amigos Vicens y compañia.

Contestando a Iker:

Joder (con perdón), que burrada con lo del curso. Voy a tener que cambiar lo de que las lecciones más caras te las cobra el mercado…

Hay mercados que para 1 solo lote o contrato se te exige más dinero. Me explico:

Seguramente en el S&P puedas poner el stop más alejado o abrir la posición con más contratos o lotes que en el Dax para la misma cantidad de dinero.

También sucede en la plata y en el oro, que además, cada punto o pip que se mueve las pérdidas o ganancias avanzan más.

Aquí es donde entra la gestión del dinero. Si tienes un capital en cuenta de 10.000 euros y arriesgas por operación el 1%, sabrás que puedes perder 100 euros como máximo.

Así que una vez confirmada la oportunidad, elegido el punto de entrada y el punto de stop sabes que cuanto más alejado lo pongas con menos lotes o contratos podrás abrir la posición y viceversa.

Lo ideal es no pasar de ese 1%.

Si tienes el capital suficiente perfecto pero si con el S&P pones el stop a 200 euros, arriesgando el 1% , querrá decir que tienes un capital total de 20.000 euros sino estarías poniendo la cuenta en serio peligro.

Lo que no puedes es entrar en el Dax arriesgando un stop de 500 euros o de 750 si ello supone arriesgar más del 1% del capital total.

O tu cuenta te lo permite, por la cantidad de dinero que tienes depositado en ella, o tendrás que abrir con menos contratos en el Dax. Y si supera el 1% ni siquiera debes abrir la posición por muy clara que sea la oportunidad. Es cuestión de disciplina. Si te saltas la gestión del riesgo, adiós, no tienes mucho que hacer.

Con poco capital en la cuenta tendrás que conformarte con operar en mercados o activos que te exijan menos y nunca operar en los demás hasta tener el capital suficiente. De nuevo, disciplina.
Por supuesto que las ganancias serán menores operando con 1 lote o 1 contrato pero es que es así, o tienes cierto capital o tendrás que conformarte con ello hasta que dispongas de mas. Es vital no saltarse esta regla.

Muchos traders por arriesgarse a ganar más se saltan la gestión del capital y pierden todo el dinero en cuestión del horas. El apalancamiento es una herramienta muy importante y que permite generar grandes beneficios pero si no se usa correctamente acabas consiguiendo el efecto contrario.

Por eso, como tu dices, para operar en el Dax, siguiendo correctamente la gestión adecuada del dinero, necesitas una cuenta mucho mayor.

Por consiguiente, tienes que elegir en que mercados operar en función de la cantidad de tu capital:

La plataforma del broker en el que operas te tiene que decir cuanto te estás apalancando según el mercado elegido.

NOTA: la plataforma es el instrumento que une al trader con el mercado. Puede suponer la diferencia entre ganar y perder. Si tu broker no te ofrece la plataforma que necesitas hay muchos más brokers.

Por otro lado, ya he hablado en varios post de este blog sobre la necesidad de tener una buena plataforma a la hora de operar sino ganar dinero en el mercado será mucho más que complicado:

– Plataformas de trading

Verás, te pongo 2 ejemplos:

DAX

apalancamiento

S&P

apalancamiento

Como puedes ver, si te fijas donde pone margen, cada vez que abres una posición de 1 minilote en el DAX supone 244 euros mientras que en el S&P 69 euros, de ahí que cada pip se mueva más en el primero y las pérdidas o ganancias sean mayores por cada pip que avance o retroceda.

Y si te fijas en apalancamiento efectivo, lo verás aun más claro.

No te puedo decir que en que mercados vale menos un punto. Vamos, si te lo puedo decir pero hay muchos por eso te remito a tu plataforma. Ella es la que tiene que darte toda la información que necesitas.

Hay muchos activos en los que operar y cada trader operamos en muchos que son distintos a los de otros traders.

Lo que si te puedo decir, generalizando, es que en las divisas (forex) es donde necesitas menos capital en la cuenta para poder operar, después le siguen los índices bursátiles (según cuales) y finalmente las materias primas. En la plata y el cobre es una burrada.

La actitud frente a una operación abierta según en que Time Frame

No sólo es importante observar el gráfico de un mercado sino sus Time Frames particulares.

Los espacios temporales de un gráfico son fractales, esto es que se repiten los mismos patrones en cada uno de ellos.

Pero no se repiten al unísono por lo que es conveniente observar varios de ellos. Esto quiere decir que puede que no haya o veas una oportunidad en el Time Frame de 1 hora pero que sí la veas más clara en el de 30 minutos.

Lamentablemente, una vez veas la oportunidad, no podrás aprovecharte de ella si no tienes el suficiente capital en la cuenta.

Como comprenderás, no podrás abrir una operación en una oportunidad que hayas visto en el gráfico diario si para hacerlo tienes que arriesgar (desde mi punto de vista) más del 1% del capital total.

Esto es porque en un gráfico diario, a poco que muevas el stop, la cantidad requerida para situarlo aumenta mucho y seguramente con una cuenta pequeña no lo podrás abarcar.

Así que no podrás aprovecharte de todas las oportunidades que te brindan todos los espacios temporales hasta que no tengas un capital suficiente en cuenta. Mientras tanto tendrás que conformarte con operar en espacios más pequeños.

Pero no hay problema, hay muchos mercados en los que operar: divisas, índices, materias primas.

Después hay otro detalle que tienes que valorar una vez abierta la operación. Cuanto más grande sea el Time Frame más relevancia tendrá la señal y más durará en el tiempo. Así que cuenta con tener una operación abierta incluso durante varias semanas si estás operando en un gráfico diario.

Con esto quiero decir que si vas a hacer una entrada en un espacio temporal grande no te conformes con unas pocas ganancias ya que seguramente el recorrido será muy superior.

Claro que es muy difícil aguantar las ganancias. Tu Ego te está diciendo continuamente que cierres para materializarlas y quedar así satisfecho, pero esta no es la actitud correcta.

Acuérdate de cuando aun no situabas ningún stop en tus operaciones. Eras capaz de aguantar las pérdidas días o incluso semanas con la esperanza de que estas se recuperasen. Pues esta tiene que ser tu actitud respecto a las ganancias. Esperar hasta que no te queden más fuerzas.
Te aseguro que tu Ego y tu cuenta te lo agradecerán doblemente.

Añadiendo lotes a una posición abierta: gestionando la salida

Partiendo de que en todo momento un trader debe aspirar a promediar a favor en vez de hacerlo en contra se debe tener claro que esta operación debe de hacerse siempre sobre beneficios.

No hay una cifra, lugar o porcentaje exacto para hacerlo. El trader debe comprender que el resultado de una buena operación obedecerá en gran parte a su habilidad como operador.

Desde que pones un stop en una posición abierta, el secreto está en saber gestionarlo, en saber moverlo, y como he dicho, esta capacidad solo se logra a base de práctica.

Un stoploss no es un punto fijo, si para las pérdidas (nunca lo muevas) pero no para las ganancias.

El punto exacto no es el más próximo al precio de entrada y aunque funciona mejor alejado que cercano será responsabilidad del trader averiguar la mejor posición para este.

Según la lectura que hagas del mercado el stop estará unas veces más cerca y otras mas lejos, hay situaciones propicias para ambas decisiones.

Y sin ser muy acertado ponerlo muy cerca del punto de apertura y aunque la mejor opción es ponerlo lejos para cubrirse de posibles barridos o retrocesos de la tendencia tampoco es muy conveniente ponerlo demasiado distante.
El motivo es que si lo pones todo lo alejado que te permite tu dinero total en cuenta, si tienes mucho capital, sería algo absurdo y sin sentido. Estarías sacrificando distancia por número de lotes abiertos.

Por tanto, cuanto más alejado esté un stop más podrás cubrirte de retrocesos de tendencia y barridos pero tendrás que abrir la posición con menos lotes.

Y si lo pones muy cerca podrás abrir con más lotes (más ganancias a igual recorrido) pero estarás expuesto a dichos barridos y retrocesos.

Así que esta explicación baste para entender que no puede haber un punto fijo o exacto para situar un stop ideal. Entonces, un término medio siempre será lo más efectivo, y vuelvo a recalcar, la elección de ese punto y de que sea el correcto sólo dependerá de la aptitud del trader.

Volviendo a la adición de lotes en ganancias, todo va gestionado por un stop.

Un stop loss se convierte en un Break Even a medida que lo subes. Si sigues subiéndolo pasa a ser un Trailing Stop y si insistes en ello un Profit Warning.

Por tanto, después de saber como elegir la cantidad adecuada de lotes para abrir una posición, el stop se convierte en el mejor y más importante aliado de un trader para gestionar una salida tanto en pérdidas como en beneficios.

Dicho esto, la labor de un trader se reducirá a 3 premisas esenciales:

1ª.- Desarrollar la capacidad para elegir las mejores entradas en el mercado.

2ª.- Gestionar al número de lotes para entrar.

3ª.- Gestionar toda la operación por medio de las diferentes versiones de stop: Stoploss, Break Even, Trailing Stop, Profit Warning

Añadiendo lotes a una posición abierta:

Una vez que estás en ganancias no conviene subir el Stop-loss inmediatamente a Break Even. El stop hay que dejarlo respirar. Si continuamente estás tratando de proteger tus beneficios nunca serás capaz de dejar correr la posición y sólo serás capaz de lograr pequeñas ganancias.

Tu problema estaría entonces en la parte psicológica del trading, concretamente en la que corresponde al miedo. Miedo a ganar y miedo a perder, los 2 más grandes males en la mente de un trader. No hay que tener tanto aprecio por el dinero, respetarlo si pero ese miedo a perderlo te perjudica de manera que te imposibilita ganarlo, te impide dejar correr la posición y, por lo tanto, cierras ante cualquier pequeño retroceso.

Es por esto que el stop es tu principal herramienta, la que te permitirá vivir del trading.

Entonces debe quedar claro que no hay que correr tras el precio como una madre superprotectora, hay que dejarlo respirar. Así que cuando tienes unas ganancias “curiosas” será el momento de aproximar el stop-loss a Break Even. Desde aquí tu EGO ya descansará un poco mejor, ya que sabe que pase lo que pase no perderás dinero.

Tienes que tener muy en cuenta que no todas las operaciones que abras van a resultar positivas. Y tienes que tener aun más en cuenta que tendrás que sacrificar algunos beneficios para optar a los más grandes.

Pero en Break Even aun no es momento de añadir más posiciones. Primero te has asegurado que ya no vas a perder. Es cuando esas ganancias avanzan cuando tendrás que hacer 2 movimientos:

Primer movimiento.- Añadir un lote a la posición abierta (también con su stop, si o si. Es esencial para no dilapidar las ganancias acumuladas). Con la apertura de esta nueva posición lo que estás haciendo es aumentar tus posibles ganancias en caso de que la cotización siga avanzando a tu favor. (Si no lo hiciese saltaría el stop de esa posición añadida y seguirías gestionando la primera). NO puedes lamentarte si sucede esto, no te puedes venir abajo ante las pérdidas (es muy difícil superar este estado). Cuanto antes asimiles que no podrás erradicarlas más tranquilo te sentirás y más a gusto operarás. Ten en cuenta que tendrás operaciones en las que te saltará el stop (tendrás pequeñas pérdidas), otras en las que ganarás poco y otras en las que ganarás mucho.

Comprende que con el stop y añadiendo lotes, estás limitando las pérdidas y potenciando e ilimitando las ganancias. Esto te dará mucho poder y tu cuenta poco a poco se multiplicará. Todo está en la gestión de la posición por medio del stop tras la elección de la entrada y del número de lotes con que la abrirás.

 Segundo movimiento.-  Ir subiendo el stop de la primera entrada (ahora en Break Even) a medida que vayan incrementándose las ganancias.

Llegará un momento en que el stoploss de la primera y segunda entrada converjan, desde ahí cada vez que se vuelvan a subir dicha subida se aplicará a los dos por igual.

Llegará también un momento en que tengamos los suficientes beneficios para añadir otra nueva posición. Esto será cuando su acumulación te deje arriesgar de nuevo una pequeña parte de los nuevos beneficios obtenidos en conjunto con las 2 operaciones abiertas previamente.

Y así sucesivamente. Para optar a tener ganancias espectaculares siempre tendrás que arriesgar un porcentaje de las ganancias. Esto quiere decir que no serás tu el que salga del mercado (aunque con el tiempo puedes desarrollar el instinto para salir de manera muy precisa en el lugar adecuado, pero esto es obra de muchos años de experiencia. Mientras tanto limítate a dejar que sea el mercado el que te expulse porque sino te arrepentirás de haber cerrado antes de tiempo y de dejar de ganar una buena suma adicional de dinero).

Se trata por tanto, de arriesgar una pequeña porción de beneficios para poder conseguir una suma más grande.

Nunca te arrepientas, si la posición retrocede desde un punto más alto, de haber podido ganar más si hubieses cerrado antes. Si piensas así volverás a las andadas, volverás a retroceder en tu aprendizaje y no serás capaz de acumular grandes beneficios.

Asúmelo, digiere que algunas veces no saldrá como esperas pero cuando salga…

 

¿Cómo debes operar con datos intradía de por medio?

Uno de los mayores dilemas a la hora de operar que se le presentan al trader es el de qué tener en cuenta a la hora de abrir una operación. Qué si gráficos, que si noticias, datos macro…

La mayoría se decantan por todo a la vez, y la verdad, es que para lograr la consistencia en el trading, aunque todos los traders pasemos por las mismas etapas, hay diferentes caminos para llegar al objetivo.

El problema de hacer lo que todos hacen es que tú también harás lo mismo.

Solución: buscar tu propio camino, con todo lo que ello te acarree.

La mayor parte de los traders siguen las noticias, los datos y luego los contrasta con los gráficos para así tratar de determinar el mejor punto de entrada. No contento con esto suele buscar la opinión de otros traders en la red para que estos confirmen su decisión.

Consultar las opiniones de los demás suele ser bastante contraproducente sobre todo en el sentido de que cambiarán para bien o para mal cualquier opinión personal sobre la situación. Siempre tendemos a pensar que los demás saben más que nosotros y que si ellos piensan diferente será por algo y no vas a ser tu el que lleves la razón.

Otra muestra más de la psicología que existe en el mercado y la determinación humana de seguir siempre a la masa, vaya a donde vaya, esté equivocada o no. Si acierta muy bien, que listo soy, y si falla … por lo menos no he sido yo sólo. “Mal de muchos consuelo de tontos”.

Considero que para llegar a vivir del trading la investigación tiene que partir de uno mismo, es vital. Y esto es necesario para refutar o no la información con que nos bombardea el mercado a cada minuto.

Necesitas de una formación y experiencia muy intensa para vivir del trading. Necesitas hacer músculo.

¿Cuántos traders hay que entran intradía en base al calendario económico? ¿Cuantos hay que ganan? No compensa.

A sabiendas de la multitud de traders que se concentran alrededor de la plataforma en horas clave, los creadores de mercado tienen trampas de toda índole. Su favorita; el barrido. Arriba, abajo y a ambos lados a la vez.

¿Mejor stop mental? en mi caso no. No se lo mentalmente fuerte que eres tu, pero la palabra ya lo dice todo: stop-mental. Cuando te expones a dejar que la mente piense te estás metiendo en el peligroso terreno psicológico y es muy difícil, si estás en pérdidas, cerrar con disciplina en todas y cada una de las operaciones.

Fíjate que digo en todas y cada una, porque con que no respetes una sola y el precio no vuelva en esa operación al punto de entrada será tu eliminación como trader.

Por tanto, todo lo que puede ocasionar una pérdida al operador merece la pena desecharlo.

La avaricia no te deja, sabemos que ante un dato a favor de nuestra posición se puede ganar mucho dinero pero como el dato sea en contra y aun encima forme un hueco, no nos salva nadie. Y ya no hablo de si estás apalancado.

Estar apalancado y que la posición corra en tu contra es una de las experiencias más duras que puede vivir un trader.

Ver como se destruye tu capital a marchas forzadas, como se incrementan las pérdidas, como no eres capaz de cerrar porque esperas una recuperación para hacerlo, es dramático. Darse cuenta como aquella primera pérdida, que al principio te parecía grande, ahora ya no te parece tanto y que ahora “matarías” para perder sólo eso.

Una vez que estás perdiendo mucho ya no serás capaz de cerrar. Llega un momento en que lo asumes y dejas correr ya las pérdidas hasta donde sea. Lo has aceptado. Arriesgas la cuenta con la esperanza de recuperarte.

Esto supone horas de espera para la deseada recuperación. Además, el mercado es muy canalla. Tras la caída llega el rebote, normalmente hasta la mitad. Te haces a la idea de que ya se va a recuperar del todo y en vez de cerrar aguantas para ver si llega un momento en que no pierdes nada, el mercado así te lo hace creer que va a pasar.

Incluso puede que promedies (añadas más lotes) para que la recuperación se adelante y de paso si llega la cotización a donde has abierto la primera operación salgas con ganancias. Pero, como digo, el mercado es muy cruel, y cuando vuelves a soñar, a tener esperanza, este se da la vuelta y cae con más fuerza si cabe, machacándote la cuenta y el ánimo.

El resultado lo sabemos todos. Si la cuenta no tiene el suficiente capital para aguantar la sangría, nos visitará margin call. Y si lo tiene, tardarás días, semanas, meses o inclusos años en recuperar tu capital, si lo haces. Días, semanas, meses e incluso años sin liquidez para hacer lo que más te gusta,  trading.

Ante esto, el stoploss, así como pasar de toda aquella situación que te hace perder, está más que justificado.

Y a lo que iba, si operar en base a datos macro intradiarios (calendario económico) significa comprar casi todas las papeletas para perder, la solución es cerrar todas las operaciones antes de que el dato se de a conocer. (Yo ya hace tiempo que lo hago).

¿Es mejor operar sin stop loss?

El modo de defensa o stop del sistema de inversión de Warrent Buffet, a grosso modo, se basa en invertir en empresas con un gran margen de seguridad. Invertir con un gran margen le da la ventaja de entrar en la inversión en un punto donde esta no puede bajar más o si lo hace no va a ser mucho más. Luego sólo es sentarse y esperar.

Claro que la dificultad viene en la elección de esas empresas con el margen de seguridad adecuado y el momento de entrar en ellas.

Cuando empiezas en “esto” del trading, los stops sobran. Si esperas, siempre se recupera la cotización. Esto es lo que siempre se rumorea en la bolsa. (Sólo hay que darse cuenta de la cantidad de gente que aun no ha recuperado el valor del dinero de las acciones que tiene compradas desde justo antes que explotara la burbuja inmobiliaria). Y ya van unos años.

Es lo que tiene seguir consejos ajenos y sin comprobar como “En la bolsa nunca se pierde a largo plazo”. 

Con este pensamiento, miles de traders se pasan al mundo del forex, materias primas…, a través de futuros, cfds… con la idea de operar intradía y vivir del oficio.

¿Qué es lo que suele suceder?  Ya sin contar con el alto apalancamiento con el que suelen “jugar” novatos y no tan novatos (máximo artífice de que la cuenta vuele en minutos. Gestión del dinero nula), se sigue operando sin stop-loss por esa vieja creencia antes comentada de que en la bolsa a largo plazo nunca se pierde.

Y ya sin contar con los factores psicológicos que no dejan que cierres una operación en pérdidas, siempre con la esperanza de recuperarla.

Es verdad, cualquiera puede observarlo cuando opera, que en la gran mayoría de las veces la cotización vuelve e incluso, dejándola correr, puedes incluso, tras haber recuperado las pérdidas, salir con importantes ganancias.

Esto hace que el cerebro relacione no poner stop con recuperación + ganancias.

Y así día tras día, operación tras operación, hasta que llega una, solo una, esa es la pena, que nos devuelve a la triste realidad: con sólo una vez que entremos en pérdidas y la cotización no vuelva al punto de entrada, vale para que nuestra cuenta vaya desapareciendo, y ello se confirme con más rapidez tras haber añadido más lotes o contratos después de haber visto un soporte donde confiamos en que se de la vuelta, pero esto último no llega a suceder.

Como digo, es una pena, porque evitaríamos la mayoría de pérdidas y saldríamos siempre victoriosos si no fuera por esa única operación que nos da al traste con la estrategia.

Por tanto, es indispensable poner un stop, si o si. Una para calmar nuestros miedos psicológicos y otra para no dilapidar nuestro dinero.

El no poner un stop en todas y cada una de nuestras operaciones tiene los siguientes…

EFECTOS SECUNDARIOS:

  • Quiebra de la cuenta: margin call

  • No poder operar más por dicha quiebra

  • Mucho más tiempo del que deseamos sin poder hacer operaciones por culpa de esperar a que las pérdidas se recuperen  (esto es operar a corto para pasarnos a largo por querer aguantar las pérdidas)

  • Si no cerramos las pérdidas no podremos abrir una operación en una posición más favorable, recuperar esas pequeñas y primeras pérdidas y salir con ganancias.

 PSICOLÓGICAMENTE el efecto puede ser lamentable:

– Nerviosismo- ¿qué hago yo ahora si no recupero el dinero perdido?

– Baja autoestima- No valgo para esto, soy un negado…

– Mal humor– Ganas de darle a todo lo que te rodea. Malas contestaciones a la familia.

– Sentimiento de impotencia– No hay forma de arreglarlo a no ser que se recuperen de nuevo las pérdidas.

– Dolores físicos- De cabeza, estómago, ganas de vomitar, sudoración, falta de concentración…

– Desesperación/miedo– Cómo conseguir más dinero para promediar la posición o para recuperar lo que voy perdiendo.

– Aislamiento– Pegado a la pantalla sin hacerle caso a nadie vigilando la posición con la esperanza de que se recupere.

– Insomnio– Consulta de la cotización de madrugada a través del móvil. Estado de vigilia pensando en lo que estamos perdiendo.

– Arrepentimiento- Si vuelve la cotización a donde abrí la operación prometo no volver a operar nunca sin stop.

Todo lo anterior se dispara hasta límites increíbles en proporción al dinero en “juego”.

¿Vale entonces la pena poner un stop-loss en todas y cada una de nuestras operaciones o no?

Dejar correr las ganancias: practicando las salidas

La parte del trading que menos trabajamos los traders suelen ser las salidas. Sin embargo, las entradas es el aspecto más trabajado. Siempre estamos buscando en el gráfico donde y cuando entrar.

Esto me recuerda a cuando voy al campo de golf. El lugar donde más tiempo pasamos practicando suele ser el cajón. Hay gente amateur muy buena en las salidas debido a ello.
Sin embargo, casi no ves a nadie practicando el juego corto, aproach, y mucho menos el putt.

Esto se nota luego en el campo. Normalmente los que se llevan el gato al agua son los que manejan el juego corto.

Por supuesto que si entrenas los 3 aspectos fundamentales del golf, tu juego mejora mucho y como siempre serás mejor en aquel al que más tiempo dediques tu práctica.

En el trading pasa lo mismo, la mayor parte de los traders practican las entradas (tiros largos en el golf). Se practica menos como gestionar una operación cuando estamos dentro (aproach o juego corto), y ya no digamos las salidas (putter), que son las que de verdad nos dan la ganancia. Somos malos dejando correr los beneficios porque es el punto del trading que menos practicamos.

Sinceramente, cuando entrenas fuera de mercado sobre un gráfico, sueles buscar siempre el mejor sitio para efectuar una entrada, pero, ¿cuantas veces miras en donde debes salir?

A todo esto, sobre el papel puede resultar demasiado fácil. Es en real donde se ve la verdadera dificultad.

Merece la pena hacer el siguiente ejercicio: Abrimos un gráfico en la plataforma demo, desde lo más atrás posible, y en vez de practicar donde entrar practica donde salir. Es un entrenamiento muy bueno que mejorará tu experiencia en las salidas.

Cuando llevas mucho tiempo en el trading, y sobre todo, cuando descubres la utilidad de la mejor herramienta de un trader, el stoploss, el miedo a abrir posiciones y mantenerlas comienza a desaparecer incluso hasta el punto de ignorar la posición.
El stop es la mejor utilidad para eliminar el miedo, eso si, siempre que abras las operaciones con el número adecuado de lotes (en forex)  o contratos (en futuros).

Ese desapego por el dinero a la hora de operar es necesario porque sino no serás capaz de dejar correr las ganancias. Pero,¿a que le llamo desapego?

Pues a abrir una posición, poner el stop (asumiendo lo que puedo perder sin peligro para mi cuenta), y a dejarla a su libre albedrío. El placer es más inmenso cuando logras correr el stoploss a Break Even (punto de entrada) y sabes que pase lo que pase ya no vas a tener ni siguiera una pérdida.

Luego ya es dejar a la operación que siga su curso. Me encontrado veces en las que ganaba cierto dinero y luego cuando volvía a mirar, contemplar como me había saltado el stop. Pero en otras ocasiones los beneficios eran muy grandes.
En el primer caso había dejado de ganar por no querer cerrar la operación con algunos beneficios, y me fastidiaba. Lo mejor, lo que me calmaba era que las pérdidas estaban limitadas al stoploss o a ninguna (Break Even).

En el segundo caso, las ganancias eran importantes.

Con esto conseguía 2 cosas: en el primer caso las pérdidas estaban limitadas y en el segundo las ganancias estaban ilimitadas por lo que la cuenta, lógicamente, tenía que crecer.

¿Cual sería el hándicap aquí? la disciplina.

No vale tener disciplina sólo durante unos días. La disciplina tiene que ser todos los días, no puede fallar ni uno. A esto se le llama consistencia.

¿Por qué digo esto? Pues porque operaciones buenas donde no regresa la cotización a donde has puesto el stop, hay pocas, por lo que te encontrarás muchas operaciones seguidas con pequeñas pérdidas que van limando poco a poco tu cuenta hasta que llega la operación que esperas.

Esas pequeñas operaciones seguidas con pérdidas van limando también tu moral y eso repercute en tu disciplina. Así que si has optado por esta forma de operar tendrás que tenerlo en cuenta porque sino cumples la disciplina que requiere te retirarás justo antes de que aparezca esa gran operación.

Esta forma de operar es una de las 2 únicas que, pienso, hay para vivir del trading. Hay que comprender que si cerramos antes de tiempo la operación que nos va a recuperar del número de pequeñas pérdidas seguidas que hemos tenido y encima nos va a procurar las ganancias, está claro que no lo conseguiremos.

La otra manera que hay para vivir del trading es operar por objetivo diario, semanal, mensual, y dejar de operar al cumplirlo.

Resulta de lo más difícil eligir entre uno y otro estilo, pero eso depende ya de cada trader.

El trading, un acto de fe

Todo trader debe tener como algo fijo el pensamiento de que va a haber operaciones con pérdidas, sí o sí. Aquí es donde comienza todo.

Muchos traders novatos y no tan novatos operan sin stops en todas o en alguna de sus operaciones. Por supuesto que yo también lo he echo. La mayoría de las veces sale bien pues el precio regresa a donde has abierto la posición hasta el punto incluso de hacerte creer que estos no son necesarios, que son perjudiciales y que es mejor operar sin ellos, pero para nada esta práctica supone operar como un verdadero profesional.

Profesional significa que haces de algo tu profesión, y como tal debes enfocar el trading de igual manera, como tu trabajo, con su disciplina incluida.

El especulador profesional nunca deja cabos sin atar, sabe que con una sola vez que no ponga el stop-loss puede suponer el fin de su carrera. Por lo tanto, antes que nada debes protegerte ante las pérdidas y luego contra todo aquello que te hace perder.

Sólo limitando las pérdidas estarás en condiciones, tanto tu cuenta como tú psicológicamente hablando, de enfrentarte al mercado.

Este es, de por si, muy stressante. El stop da tranquilidad, da esa calma que necesitas para operar.

Sin stop estás a merced de no cerrar las pérdidas, de que estas sean cada vez más grandes, de no poder entrar en otra oportunidad clara porque no puedes debido a las pérdidas de la operación que tienes abierta.
Estás deseando operar pero primero tienes que esperar a que las pérdidas vuelvan a cero. ¿Sabes el tiempo que puedes pasar sin hacer una operación hasta que las pérdidas se recuperan, si lo hacen? Mucho, meses, o años incluso. Y eso si tu cuenta lo resiste porque sino un margin call te privará para siempre de tu sueño de llegar algún día a vivir del trading.

Cualquier operación que hagas, tanto en real, como en simulado, como en un concurso de traders, debe llevar “pegada” su orden stop-loss. Que tu mente lo reconozca como inseparable.

Vas a perder alguna vez, que esa vez no lastre toda tu cuenta por no haber puesto el stop. Esto es lo primero en lo que un trader debe prepararse. Que quede claro que el primer paso va a ser este. Limitar las pérdidas.

A veces somos demasiado extremos y claro, nos han dicho tantas veces que debemos perder lo mínimo que ponemos el stop muy cerca, pero el fallo ahora está en que lo aproximamos demasiado. Esto conlleva muchísimas operaciones cerradas por el retroceso natural del mercado. Por querer perder poco perdemos mucho. No en una sola operación pero sí en muchas. Al fin y al cabo viene a ser lo mismo.

El trading no es nada fácil, ni mucho menos, todo tiene sus matices y son estos matices los que te van desmarcando de los demás traders.

Nadie te va a dar nada hecho, a mi por lo menos no me ha pasado. La teoría es teoría, la práctica individual es intransferible y de cada uno, lograda con cientos de horas de práctica a la espalda. No esperes que alguien te ofrezca un sistema que sea ganador, te está engañando. El sistema ganador tienes que conseguirlo tú, dentro de tí. Luego podrás explicar tus directrices, cómo lo has logrado, con pelos y señales. Podrás enseñar el camino pero el sistema, por mucho que lo expliques, nadie podrá ejecutarlo con la misma perfección que tú lo haces.

No tengas miedo de comunicarlo a los demás, nadie será capaz de aplicarlo de igual manera.

Si quieres ganar dinero en el trading, si quieres adelantar a los traders menos experimentados hoy y a los mejores mañana tendrás que sacrificarte, nadie lo va a hacer por ti.
Te pueden enseñar a conducir pero nadie lo va a hacer por tí.
Y que llegues a ser un Fernando Alonso o un Vettel va a depender de tu pasión, de tu talento, de tu sacrificio y de las horas de práctica que estés dispuesto a dar por el trading.

Yo nunca podré vivir de vender mi sistema de trading, nunca. Si podré explicar los pasos, el camino que he seguido pero nunca podré decirte que te voy a dar un sistema ganador. Ni yo ni nadie. El día en que lo haga desconfía de mí, deja de leer este blog, deja de seguirme porque te estaré engañando.

El trading es mi pasión, engañar a los lectores es engañarme a mi. Con la escritura del blog me estoy obligando a mí mismo a seguir unas directrices. Si engaño a alguien me estoy engañando a mí mismo y no seré capaz de sacarle ni un euro más al mercado. Mi mente se cree lo que escribo, lo necesito para seguir subiendo escalones cada día. Es más, se lo recomiendo a todos los traders que lo hagan.

Pues bien, cambiando de tema, después de protegerte ante las pérdidas es vital centrarse en administrar las ganancias. Y la verdad, el mejor remedio es la paciencia. Es el mejor secreto que puedo dar para acumular ganancias: la paciencia. Es la mayor virtud de un trader. Cualquier especulador que sea un ganador innato tendrá entre sus características el don de la paciencia.

Esta debe ser tal que te permita incluso “olvidarte” de que tienes una posición abierta. Debes hacer lo que sea para alejarte de ella lo más posible. Cuanto más pendiente estés de esa operación antes la cerrarás. Y las ganancias están en dejarlas correr. Las ganancias y el dinero, por tanto, están en la paciencia. Sin duda alguna.

Las prisas por ganar, por actuar, sitúan al trader en el lado perdedor de la balanza. Es más, no se da cuenta que el verdadero privilegio de un trader, la libertad de horario, va de la mano de la paciencia.

“Sin paciencia no hay libertad, sin libertad no hay paciencia”

NO es necesario, por consiguiente, estar pendiente del mercado a cada momento, a cada minuto.
Es, contra-lógica, contraproducente. Menos es mas.

La distancia del punto de entrada al stop

Particularmente, el stop-loss cuanto más alejado mejor me funciona. ¿Por qué?

Pues básicamente porque las tendencias no se mueven en una línea seguida ascendente o descendente sino en zig-zag o escalera.

Aunque aciertes con la dirección de la tendencia si pones el stop demasiado cerca corres mucho peligro de que este sea tocado. Por lo tanto cuanto mas lejos mejor.

Algunos traders suelen ponerlo muy cerca para así perder menos pero esto es un mal negocio. Esta no es la forma.

Lo ideal es ponerlo tan lejos como nos deje la gestión del riesgo ya que si lo ponemos alejado pero nos saltamos el porcentaje de pérdida elegido (yo uso como mucho el 1% del total de la cuenta) pondremos en peligro nuestro capital.

Así que, stop alejado sí, pero nunca más del 1% desde el punto de entrada. Si te saltas esta regla estas asumiendo demasiado riesgo y eso es lo mismo que no poner stop-loss.

El problema viene ahora para las cuentas pequeñas ya que la distancia desde el punto de entrada al stop, así como la cantidad del número de lotes con los que tenemos que abrir cada operación vendrá determinado por el capital que tengamos en cuenta.

Las cuentas grandes no tendrán problema para poner el stop donde quieran y a la vez operar con un número de lotes adecuado, pero las pequeñas no podrán hacer lo mismo.

Si no tienes dinero suficiente en cuenta tendrás que poner el stop más cerca de lo que pretendías y operar con 1 sólo lote. Cuanto más cerca con más lotes podrás operar y lógicamente, cuanto más alejes el stop con menos lotes podrás operar.

Por lo tanto, lo ideal será primero alejar el stop, si la cuenta nos lo permite, hasta donde lo creamos conveniente y una vez situado calcular el número de contratos con los que podemos abrir la posición.

stop-loss

 

Fijándonos en el gráfico supongamos que entramos al alza en la flecha verde y situamos el stop-loss en el punto 1.

La cotización sube pero llega un momento en que baja por debajo del stop, cerrando la posición y perdiéndonos la posterior subida. Si lo ponemos más alejado (stop-2), la operación soportará el retroceso de la cotización sin tocar el stop y podremos optar a las ganancias cosechadas fruto de la subida posterior.

Rebote en tendencia alcista

Cuando operas a favor de tendencia la primera premisa es:  “Entrar en los retrocesos a favor de tendencia”

Claro que es fácil decirlo, pero no hacerlo. El timing de mercado es esencial para lograr entrar en el momento adecuado.

De nada vale entrar en los retrocesos si no te aproximas al punto exacto de entrada. El no hacerlo puede hacerte saltar el stop-loss varias veces antes de acertar con la correcta.

E incluso, y aun peor, puede hacerte saltar el stop y que luego la cotización comience a subir contigo fuera.

Así que para ello suele haber puntos claves y de eso es lo que va a tratar este post.

La tendencia es fácil seguirla en los espacios temporales grandes ya que se aplana hasta representar una sucesión de velas seguidas sin retroceso:

tendencia alcista

Pero cuando operamos en time frames más pequeños que el que representa la anterior tendencia, el resultado es que la subida se representa en escalera. Cuanto menor es el espacio temporal mas movimientos en ziz zag aparecen:

tendencia alcista 2

Queda claro, como puede verse en la imagen anterior, que la dificultad operativa se incrementa a medida que descendemos en time frame.

Podemos sacar entonces 2 conclusiones:

  • seguir la tendencia en espacios temporales grandes es más fácil y previsible pero presenta el inconveniente de que dura mucho en el tiempo por lo que sólo vale para inversores más que para traders especuladores ya que estos últimos necesitan más actividad, de ahí su frecuente y dificilísima operativa intradía.
  • operar intradía permite aprovechar más el recorrido de la cotización, el sube y baja. Si eres capaz de entrar y salir en el momento justo (harto difícil) serás rico en poco tiempo, pero como digo, la dificultad para conseguirlo es extrema y necesita de muchas características casi sobrenaturales, tanto innatas como adquiridas.

Si aciertas en todas las entradas, lógicamente alcanzarás un recorrido de puntos mayor que si entras y dejas correr la tendencia en un espacio temporal grande. El primero es el objetivo del trader intradía. E incluso el aprovechar los pequeños retrocesos a la baja entrando corto (aunque no lo aconsejo).

Pues bien, ya que hemos decidido operar en time frames pequeños para entrar en los retrocesos a favor de tendencia la forma ideal de entrar sería: entrar justo en un soporte, sobre todo tras un barrido y después de que se confirme o complete una vela alcista.

PRIMERA ENTRADA:

tras un primer impulso a favor de tendencia hay un retroceso que lleva a la cotización hasta el máximo anterior (puntos 1 y 2) para rebotar a partir de ahí, como puede verse en la imagen. Se entra justo cuando aparece la primera vela azul y tras esperar que se cierre según en el espacio temporal en el que se opere. (Si hemos visto la oportunidad en un espacio temporal de 30 minutos hay que esperar a que se cierre la vela en ese espacio y no entrar en uno de 5 minutos ya que puede llevar a entrar en falso si luego no se cierra en el de 30´).

Hay que tener en cuenta que una variante de está técnica es que la cotización baje hasta el mínimo anterior en vez de hasta el máximo anterior. Cuando lo hace suele hacer una ruptura del mínimo (barrido) para cerrar por encima del mínimo. Esta es la señal de entrada.

 

primera entrada

 

SEGUNDA ENTRADA:

otras veces la tendencia es tan fuerte que ni se molesta en retroceder hasta el máximo anterior y mucho menos hasta el mínimo por lo que tras un pequeño retroceso de unas velas se reinicia la subida (flechas verdes), momento para entrar o para añadir lotes.

segunda entrada