La importancia de los soportes y las resistencias

Si hay alguna técnica dentro del trading, y por decirlo de alguna manera, que sea asimilable y produzca a su vez buenos beneficios es la operativa por medio de soportes y resistencias.

Dichos niveles suelen establecerse según lo que el resto de operadores han pensado o piensan sobre el mercado y en suma, suelen ser cotas muy importantes e interesantes para operar por parte del trader.

Son aquellos en los que la cotización rebota varias veces, también los números redondos. Aunque hay que tener en cuenta que todo soporte o resistencia puede ser traspasado en cualquier momento. (Formas de operar un soporte o una resistencia).

He dejado claro en anteriores posts que ningún sistema de trading mecánico será capaz de lograr que vivas del trading y mucho menos hacerte rico. Todo el trabajo, entonces, tiene que encaminarse a todo aquello que requiera una destreza por parte del trader y no una certeza. Y la interpretación y operación de los niveles de soporte y resistencia llevan a eso.

Pero claro, no se le puede dar la misma importancia a un soporte surgido en un espacio temporal de 10 minutos que a otro en un time frame de 1 hora. Así que, a la hora de identificar un soporte o una resistencia hay que observar en que espacio ha salido.

Por lo general los soportes en marcos temporales más pequeños son más frágiles y si rebota la cotización en ellos el movimiento resultante no suele ser de tanta importancia como en un espacio grande.

Podemos ver en el siguiente gráfico como la cotización ha traspasado el soporte trazado en un espacio temporal de 1 minuto.

soporte

 

Pero en este otro, correspondiente al mismo mercado pero en un espacio temporal mayor, vemos como el soporte importante ya no está en el mismo nivel que en el gráfico de 1 minuto, sino más abajo.

soporte

 

Es el mismo mercado pero ahora el soporte más importante está en los 7.900 y otro por debajo en los 7.880 puntos.

Y subiendo aun más el espacio temporal a uno de 4 horas, se puede ver como el soporte relevante está en los 7.740 puntos, para el mismo mercado que los anteriores.

soporte

 

Todo esto nos indica:

  • que a mayor espacio temporal mayor fuerza por parte del soporte o de la resistencia en concreto.
  • que en un mismo espacio temporal puede haber varios soportes o resistencias relevantes que pueden no reflejarse en un marco temporal mayor.
  • que si coincide el mismo soporte o resistencia en varios espacios temporales a la vez este tendrá más fuerza y será más difícil traspasarlo o el rebote será mayor.
  • que a la hora de abrir una operación hay que tener en cuenta todos los espacios temporales y la relación que estos tienen entre si en materia de soportes y resistencias.
  • que dominar estos niveles de fuerza puede ser una de las mejores maneras de lograr el ansiado dominio del timing de mercado.

Las 4 maneras de operar un soporte o una resistencia

Si hay algo en el trading que demuestra que no está regido por el azar sino por la suma de las interpretaciones de cada uno de los traders que participan en el mercado, eso es los soportes y las resistencias.

En primer lugar, un trader debe hacer que sus pérdidas sean siempre lo más pequeñas posibles, que el número de estas malas operaciones sea el menor y tratar de aumentar, sin hacerlo en el riesgo, la cantidad de lotes o contratos con los que opera.

Estos son los principios fundamentales técnicamente hablando.

Y la técnica que favorece alguno de estos principios es la operativa con soportes y resistencias.

Los operadores nos fijamos en puntos clave para abrir o cerrar las posiciones. En estos puntos confluyen cantidad de órdenes y son varios los movimientos que se pueden identificar, y según lo cual tomaremos una decisión u otra.

Las 4 maneras de tratar un soporte o una resistencia:

vamos a poner 4 ejemplos teniendo como protagonista a un soporte.

Soporte 1:

soporte 1
Este es el clásico soporte que es traspasado por la cotización la cual ya no vuelve. No es el mejor para operar salvo que el movimiento después de traspasarlo sea largo en el tiempo puesto que muchas de las veces el punto de entrada se sitúa tan bajo que ya no compensa.
La confirmación de la ruptura la dará la formación completa de la vela que rompe el soporte según el espacio temporal en que hemos decidido operar. Quiero decir que muchas de las veces la cotización rompe el punto de soporte para cerrar la vela por encima de él.
Así que si la ruptura es en el gráfico de 15 minutos habrá que esperar a que se forme al completo la vela de 15 minutos antes de abrir la posición.

 Soporte 2:

soporte 2

La formación es de libro y la cotización suele rebotar justo en el punto de soporte. Permite aproximar el stop-loss al máximo. Por tanto máxima rentabilidad para mínimo riesgo.

Soporte 3:

soporte3

 

Suele ser uno de los más fiables a la hora de entrar. La cotización rompe el soporte (punto A) y vuelve a subir para tocar el punto de ruptura para volver, esta vez sí, a bajar con fuerza.

Para operar este tipo de figuras hay que esperar para entrar a que la cotización regrese al punto de ruptura para abrir la posición con stop muy ajustado. Mínimo riesgo/máximo beneficio.

Soporte 4: 

soporte 4

 

Es el más frecuente que nos vamos a encontrar. El típico soporte con los típicos barridos para eliminar a los que ponen el stop demasiado cerca del punto de soporte. Estos barridos pueden ser más largos o más cortos y es importante ver en que espacio temporal se producen ya que pueden generarse de 2 maneras:

  • en el propio espacio temporal
  • en un espacio temporal menor para regresar la cotización al punto de soporte en un espacio temporal mayor.

La forma de operarlos, con la práctica, suele ser bastante segura para el trader. Esperas a que hagan el barrido y después entras con stop-loss ajustado. La mayoría de las veces ya no volverán a por el stop aunque otras hacen varios barridos, alguno de especial profundidad.
Identificar el barrido más profundo te dará muchos beneficios. Se puede decir que es «el pan nuestro de cada día» del trader.

NOTA: Estas 4 maneras de operar un soporte son igualmente válidas para operar las resistencias y, por supuesto, las directrices oblicuas.

MUY IMPORTANTE: los soportes y resistencias más relevantes no están solo en los extremos de una tendencia sino en el medio de esta.

«La naturaleza siempre escoge el camino con menor resistencia»

Operando en tendencia

La mayor parte de mis años como trader mi operativa fue prácticamente operar contra-tendencia. Pérdidas y más pérdidas. Algunas veces ganaba algo pero rápidamente era lapidado.

tendencia alcista

Había investigado los gráficos a fondo. Averigüé cuales eran las figuras más rentables para operar en contra de la tendencia y las encontré. Encontré patrones con un porcentaje muy alto de acierto.

Pero seguía sin funcionarme, ¿Por qué? si eran las figuras que con más probabilidad salían…

Tras pensar y pensar me di cuenta de que no valía sólo con acertar con la entrada en el mercado sino que cada una de ellas debería darme las suficientes ganancias. De nada servía acertar si sólo sacaba beneficios ínfimos en muchas de las entradas.

Esto me llevó a la conclusión de que a los mejores patrones que había encontrado tenía que descontarle esta disfunción por lo que su porcentaje de acierto, una vez eliminadas estas entradas certeras que ofrecían pocos beneficios, disminuía drásticamente.

Esto se arreglaba cortando pérdidas muy pronto y dejando correr las ganancias cuando acertaba. Y aunque era un gran paso adelante seguía sin convencerme de todo puesto que la operativa contratendencia exige acertar muy bien el timing de mercado, lo cual requiere mucha experiencia, maestría y sobre todo mucho sacrificio de estar pendiente todo el rato del mercado.

Tenía que haber algo más fácil.

De lo que si me había dado cuenta tras tantos años operando contratendencia es que estas siempre duran más de lo que pensamos, mucho más. Cada giro de mercado, cada vela roja, cada resistencia me parecía un cambio de tendencia por lo que entraba a la contra. Luego, la tendencia establecida me decía una y otra vez que estaba equivocado.

Por tanto, lo que me quedó claro es que nunca volvería a entrar contratendencia. Si no había tendencia en el mercado no entraba, no me importaba esperar lo que fuese, pero no entraba.

Otra lección más que saqué de operar en contra de la tendencia es que tenía la manía de querer entrar justo en el inicio del movimiento de cambio de tendencia. Esto era, aun encima, lo peor de lo peor. Tratar de coger el movimiento desde su comienzo se llevó mucho de mi dinero.

Así que estas 2 premisas me quedaron bastante claras:

– no entrar nunca si no hay tendencia y mucho menos en su contra

– no tratar de coger el beneficio desde el principio.

Tras eso vino la firme decisión de poner los 2 principios anteriores en práctica. Y empecé a trazar lineas y más lineas oblicuas para entrar cuando una de estas era rota. Aquí me di cuenta de que, aunque a veces funcionan bien, tratar de ver un giro de mercado tras la ruptura de una linea diagonal era la mayor de las estupideces y una pérdida de tiempo y dinero.

Lo que si me satisfizo fue que trabajando con lineas, las que mejor me funcionaron eran las horizontales. De todas maneras,los soportes y resistencias tienen unas características que no es que sean muy fáciles de operar. Las más utilizadas suelen operarse contratendencia, o sea, al llegar a un soporte o a una resistencia. Pero su funcionalidad más adecuada o mejor es la de entrar en soportes o resistencias que apoyen la continuación de una tendencia y nunca usarlas para entrar contratendencia.

La tendencia no es fácil de averiguar cuando comienza pero si es fácil de seguir cuando está establecida. En cada espacio temporal hay una tendencia, pero aunque del cambio de la misma es responsable el espacio temporal más pequeño, el mayor es el que lleva la voz cantante en cuanto a la dirección de la tendencia.

Podemos entonces decir que deberíamos operar la tendencia en un espacio temporal entrando a favor de ella en los retrocesos propiciados por los espacios temporales más pequeños. Pero, ¿cual sería entonces el espacio temporal a seguir como medidor de tendencia? Pues aquel en donde todas las velas se confunden.

Sólo observando una sucesión de velas en los diversos espacios temporales de un activo nos daremos cuenta de como confluyen según dicho espacio temporal se va haciendo mayor.

Ni que decir tiene que una de las mayores de ventajas de estar dentro de una tendencia es que entres donde entres tu precio de entrada va a ser superado con creces.

La segunda ventaja es que es más fácil de operarla y da mayor libertad, pudiendo dejar la operación abierta sin peligro de que esta se de la vuelta, si es la tendencia de verdad, claro. Y sabrás que es la de verdad cuando esta no regrese ni a tocar tu punto de entrada.

3 claves para operar los soportes y resistencias

Los soportes y las resistencias, por obedecer a reglas psicológicas, son de las técnicas más predecibles que te puedes encontrar en los gráficos.

Pero no por ello son fáciles de operar ya que encierran bastantes trampas para los iniciados y no tan iniciados.

Decir que los soportes y resistencias que mejor funcionan son los horizontales.

Estas son las 3 claves que te puedes encontrar a la hora de operar un soporte o una resistencia:

1.- Hay un refrán típico de bolsa que dice «Compra en soportes y vende en resistencias». Esto obedece a que los principiantes suelen hacer justo lo contrario por lo que son cogidos a contrapié y luego dicen que todo es una trampa y que los están vigilando porque el mercado se da justo la vuelta cuando compran.

No es que los estén vigilando sino que los traders más expertos saben que son en estos puntos donde entran los principiantes. Es muy curioso aunque no se cumple siempre. Puede verse en siguiente gráfico:

resistencia

 

2.- Hay una segunda trampa muy frecuente. La cotización al llegar a un soporte o a una resistencia la supera por un poco dando la impresión de que hay una ruptura, momento que aprovechan los aprendices de traders para entrar. Pero lo que sucede es un engaño de las manos fuertes. Han logrado romper el soporte o la resistencia para que entren los novatos pero pronto le dan la vuelta a la tortilla y la cotización vuelve sobre sus pasos cazando a los menos expertos y arrebatándoles el dinero de sus cuentas fácilmente ya que la cotización se mueve en su contra bruscamente.

Si eres capaz de esperar a que se produzca el barrido y luego entras, ganarás mucho dinero.

Puede verse esta descripción en el siguiente gráfico:

soporte

 

3.- La mejor manera de operar una ruptura es cuando, tras ser rota la resistencia o el soporte, la cotización vuelve al punto de ruptura para seguir el camino. Se llama pull-back y es uno de los patrones más fiables dentro del trading.

Se ve mejor en el siguiente gráfico:

pullback

Si aprendes a operar bien con estos 3 patrones podrás ganar mucho dinero. No necesitas más estrategias.

Los soportes y las resistencias

Si hay algo en el trading que demuestre que no está sujeto al azar, esto son los soportes y las resistencias.

Miles de especuladores se fijan en los mismos puntos, es la abrumadora psicología de mercado, la que hace que un nivel sea traspasado o rebote en él.

 

El trading es un «un juego» de probabilidades, nunca de certezas. Te vas a encontrar con multitud de maneras de abrir una posición. Hay patrones de entrada que se repiten históricamente. De todas maneras esto no quiere decir que todas las veces suceda lo mismo. Sólo hay que ver la famosa figura de hombro-cabeza-hombro. Es una figura que antiguamente solía tener tal porcentaje de acierto que ahora en muchas ocasiones es utilizada para cazar una y otra vez a los traders descuidados que creen verla en cada ocasión.

Durante los años que llevo operando he dedicado mucho de mi tiempo a la búsqueda del patrón de entrada ideal. Tanto que casi me quedo inmerso en esa fase de por vida e incluso, hoy en día, hay veces que me cuesta no caer en la tentación.

Por lo tanto, como dije, el trading se basa en operar sólo cuando las probabilidades de acierto son máximas para el especulador. Y aun así habrá veces en las que falles. Pero a estas alturas sabrás que en un lado están las ganancias y en el otro siempre el StopLoss.

De todas maneras, es fácil decirlo, pero no tan fácil llevarlo a cabo. Aunque creas que las probabilidades están a tu favor y tengas colocada la protección, por si fallas la operación, el mercado es muy listo, y se las ha de ingeniar para que te salte igualmente el stop aunque hayas acertado con la dirección del movimiento y para que en caso que no logre interceptarlo de que sólo seas capaz de arañarle un pequeño beneficio que rápidamente recuperará en la siguiente operación que hagas.

Como he dicho anteriormente he analizado muchos patrones y figuras en la búsqueda de ese Santo Grial que me diese el 100% de aciertos. No lo he encontrado, he asumido que no existe, pero en esa búsqueda también he encontrado patrones, set-ups o como le quieras llamar que tienen un alto porcentaje de acierto.

Una de las técnicas más fiables, son los soportes y las resistencias, sobre todo las horizontales. Operar poniendo un stop debajo de un soporte o encima de una resistencia suele desembocar en buenas ganancias frente a pocas pérdidas en caso de haberlas.

Y más perfeccionada aun esta técnica de operar con soportes y resistencias es la de abrir una posición justo después de que haya habido un barrido de stops en dichos niveles. Una vez efectuado dicho barrido es más difícil que vuelvan a por tu stop .

Hay multitud de soportes y resistencias y si andas saltando de un espacio temporal a otro verás multitud de ellos y tu cabeza será un lío. A mayor marco temporal donde estos niveles sean vistos más relevantes serán.

Sobre todo porque puede que la cotización respete un soporte en el gráfico de 1 hora y no lo haga en el de 5 minutos. El soporte está ahí pero tendrás que averiguar en que espacio temporal será respetado.

Por lo tanto, y esto es importante, si el soporte (vale también para las resistencias) es respetado en el gráfico de 1 hora y en los otros marcos temporales menores no, en el espacio temporal de 1 hora (donde si ha funcionado) reflejará unas sobras de velas que corresponden a dichos espacios temporales más pequeños (barridos).

No es fácil, nada lo es en el trading, pero si hay algo que tiene que ver más con lo terreno que con lo espiritual eso son los soportes y las resistencias, sobre todo por ser niveles fijados por todos los que participamos en el mercado y que por tanto estamos más pendiente de ellos, por eso les imprimimos esa fuerza.

Cuanto más tiempo se tarde en superar uno de ellos con más fuerza despegará al hacerlo. Así mismo, cuantas más veces en ellos rebote la cotización más fortaleza reflejará en el futuro y más difícil será traspasarlos.

Los pull-backs también son producto de esta técnica y operar con ellos tras ser rebasado un soporte o una resistencia es una de las maneras más fiables que hay de operar con menos riesgo. Son la confirmación de una ruptura y vienen a representar a los traders que han sido cogidos a contrapié y que en vez de cerrar en la primera pérdida, se confían en esa vuelta al punto de ruptura para ver como la cotización se da la vuelta e incurren, esta vez, en pérdidas aun mucho mas cuantiosas.

Por tanto, que quede claro que no hay ninguna técnica fiable al 100%, y que sí las hay que tienen un alto porcentaje de acierto, pero como en el trading no existe la verdad, sólo te valdrá la experiencia.

Esta será tu activo más importante e intransferible y que te hará diferenciarte de otros traders de manera proporcional a las horas que dediques a la práctica diaria en real. Todo conlleva un sufrimiento y el trading el mayor de todos. Sólo se rinde ante la perseverancia y la dedicación. Para llegar a buen puerto tienes que notar que estás dando el 100%.

Pero nunca olvides esto: «El dolor es pasajero, el orgullo para siempre»

Los soportes y resistencias como técnica efectiva de trading

Si hay alguna técnica que puede hacer a uno ganar dinero de verdad es la operativa en base a soportes y resistencias.

De todas las técnicas que te puedes encontrar en el trading es una de las mas «terrenales». La llamo así porque quizás sea la manera menos esotérica de salir vencedor en los mercados.

Partiendo de que no hay ninguna técnica fiable al 100%, operar con soportes y resistencias si podría tener una alta tasa de acierto dependiendo de la maestría del trader.

Casi todas las técnicas pueden ser testeadas por medio de back testings pero esta no, de ahí su grandeza.

Depende únicamente del entrenamiento del operador. Cuanto más se familiarice y practique la manera de ganar operando en soportes y resistencias más irá aumentando su fiabilidad.

Normalmente las estrategias o sistemas que pueden someterse a un testeo son producto de traders que aun buscan en Santo Grial. Recordad que los que se llevan el dinero son los traders discrecionales y los que lo pierden son los traders sistemáticos.

Con esto quiero afirmar que es imposible que un sistema de trading sea capaz de competir contra la experiencia de un trader. Es la máquina contra el hombre.

Generalmente los sistemas se crearon, a parte de para engañar a la gente, para eliminar de la operativa las dañinas sensaciones psicológicas.

Se dice que el trader debe operar mecánicamente y eliminar de su operativa la psicología que a tantas pérdidas conduce. Gran y difundido error.
El sistema de trading al ser automático y estar sujeto a unas reglas elimina el sesgo psicológico por eso nunca dará al trader la capacidad de ganar dinero consistente en los mercados. Lejos de ayudar, perjudica.

No se trata de operar como las máquinas sino como los humanos. No debes tener miedo de tus sensaciones sino que debes educarlas y usarlas a tu favor. Por eso somos seres inteligentes. No somos máquinas y lo que hace un sistema de trading es hacer fijas unas reglas cuando el mercado lo que exige es flexibilidad.

La flexibilidad que le da el cerebro para reaccionar cuando haga falta a los numerosos e imprevistos vaivenes del mercado.

¿Por qué nos aferramos entonces a los sistemas en vez de entrenar nuestra mente? Pues básicamente porque la tarea de usar el cerebro es más pesada y cansina.
Resulta más fácil para el hombre realizar un trabajo físico por pesado que sea que uno mental. Pero el éxito está en el espacio que hay entre tus 2 orejas, el cerebro.

El cerebro consume mucha energía y es agotador pero es ahí donde puedes encontrar la esencia de tu trading.

Así que, si algún día pretendes vivir de este oficio, déjate de chorradas de los obsoletos sistemas de trading. Podrás estar 7 vidas buscando el sistema perfecto y no encontrarlo.

El trading y el deporte de alto nivel van de la mano, no puedes mecanizarlos.  Piensa en ello. Piensa en grandes deportistas actuando mecánicamente y visualízate a ti mismo haciendo lo mismo con tu trading. Tratar de encerrar a los mercados bajo unas reglas fijas es tirar tu dinero antes de empezar.

«La posición fija es el camino de la muerte, la fluidez es el camino de la vida» _  Miyamoto Musashi (El libro de los Cinco Anillos-  Año 1.643)

Pues a lo que me refería al principio y lo que quería explicar como objetivo de este post es que los soportes y las resistencias reflejan en el gráfico la psicología de todos los traders que participan en el mercado. Y es por eso que las cotizaciones respetan mucho estos niveles. Sólo tienes que observar un gráfico para comprobar que los mercados no tienen nada de azar, sino no rebotarían en ningún soporte o resistencia. Además como son muchos los traders que están pendiente de ellos aun afianzan más su poder si cabe.

Ahora te toca a ti trabajar y familiarizarte con esta técnica tan bonita y provechosa. No es fácil, nada lo es en el trading, si lo fuera todo el mundo lo haría. Tu sabrás lo que quieres conseguir y el sacrificio que estás dispuesto a emplear en ello.

Una cosa es hablar y otra actuar. ¿En que grupo te consideras que estás tu?