La lectura de los gráficos

En el momento en que te has acercado a los mercados financieros, al trading, has visto que para interpretarlos has tenido que «tocar» el análisis técnico si o si.

El análisis técnico es esa técnica por la cual mediante figuras o patrones (set-ups) que se han repetido en los gráficos en el pasado se llega a la conclusión de que también se van a repetir en el presente y en el futuro.

Y bien es cierto que hay miles de libros y de traders hablando sobre ello.

Y también es verdad que hay unas figuras que salen frecuentemente en los gráficos muy reconocidas por todos los que operamos en el mercado por medio del análisis técnico (aunque probablemente seamos nosotros mismos los encargados de que la mayoría de ellas se formen y confirmen). Pura psicología de mercado, pura psicología de todos los que participamos en él. Es el poder de las masas.

Y si es verdad que esas figuras que todos conocemos (Dobles Pies, Dobles Techos, Triángulos con sus diversas variantes, rectángulos, cuñas, medias móviles de diversos parámetros, indicadores, osciladores…bueno, todo lo que hayas podido leer sobre Análisis Técnico) aparecen en cualquier gráfico, no creo que conozcas a ningún trader que viva del trading operando de esta manera.

Y esto es porque, como la gran mayoría de los traders, el Análisis Técnico sólo busca certezas, sólo busca aquella técnica o figura que repita en todos los tiempos (presente, pasado y futuro) y que tenga el máximo porcentaje de fiabilidad posible.

Hay libros verdaderamente gordos al respecto, hasta el punto que diría yo, que resulta prácticamente imposible poder descubrir alguna figura, señal  o patrón nuevo. Todo está prácticamente escrito pero, sin embargo, nadie es capaz de ganar dinero consistentemente después de estudiar concienzudamente cualquier manual chartista.

Por tanto, lo que quiero dejar entrever es que los tiros no van por ahí.

Los tiros van hacia la Teoría de que sea el propio trader el «interprete» de lo que está sucediendo en el gráfico en el momento presente.

El trader debe ser capaz de interpretar un gráfico sin estar continuamente pendiente de que pueda aparecer un Hombro-Cabeza-Hombro, por ejemplo. No se trata de que aparezca una figura chartista sino de que la lectura del zig zag que esté dibujando la cotización en el gráfico del mercado o valor en cuestión sea interpretada correctamente por el operador independiente de si se está representando una figura técnica presente en un libro o no.

NO se si se me entiende,pero un trader que quiera ganar dinero en los mercados financieros no puede estar a merced, no puede ser esclavo de una figura simplista. Hacerlo sería infravalorar el poder de aprendizaje de la mente.

Así que, no caigas en técnicas que no han servido a nadie. Interpreta tu mismo los mercados, se responsable de tus decisiones, es la manera de aprender…fallando una y otra vez. Sólo así harás callo, sólo así desarrollarás tu propia intuición para leer correctamente los gráficos y no buscando como un loco figuras que se repiten, medias móviles que se cruzan, indicadores que están sobrecomprados o sobrevendidos, pautas temporales, sentimiento… Así no vas a ningún lado.

¿Sabes interpretar al mercado?

Los medios, mediante noticias, comentarios, datos, etc, suelen dar pistas claras sobre como se van a comportar los mercados y a que plazo pueden hacerlo.

Como todo, interpretar los mercados también necesita de experiencia aunque puedes tener un don para hacerlo mejor que los demás.

No necesitas ser economista para hacerlo bien, es más, si lo eres seguro que vas a tener que «desaprender» muchas cosas. Muchas veces el exceso de información es contraproducente, sobre todo en el trading.

Por supuesto que las noticias pueden generar tendencias primarias, secundarias y terciarias. Estas se representan también en los gráficos.

Y por supuesto también que no necesitas para nada estar pendiente de datos y noticias para leer el mercado, un gráfico te lo dice todo, pero simplemente la interpretación de dichas noticias es una forma más de especulación.

Y como he dicho antes, si los gráficos te suponen mucha dificultad, puede que seas un crack en adivinar hacia donde va a ir un activo en concreto con sólo unas pistas. Kostolany así lo hacia. Le bastaba con leer los titulares de los periódicos.

La verdad, es que sabiendo interpretarlas bien, incluso podrías operar sin stops. Esa propia lectura acertada actuaría de margen de seguridad.

Y hoy en día ya no es como antaño, tenemos acceso a la información casi en tiempo real. Antes era lo que nos separaba de los grandes traders.

Los bancos centrales y ciertas señales económicas suelen dar señales muy fiables de por donde pueden ir los tiros.

Así que, como digo, si los gráficos aun no te funcionan y quieres probar lo bueno que eres dándole significado a los titulares, tienes mucha información en Internet para saber ante qué noticias reacciona al alza o a la baja un determinado mercado.

Aquellas que establecen tendencias primarias son las mejores. Tienen el inconveniente de la falta de precisión a la hora de abrir una posición pero para eso sí te pueden acompañar los gráficos, haciendo un poco de buen timing.

Si has determinado una tendencia primaria gracias a una noticia (yo les llamo catalizadores) sabrás que lo mejor es entrar a favor en cada retroceso de la tendencia, y para saber donde está ese retroceso y donde se reanuda dicha tendencia…nada mejor que un gráfico.

Céntrate siempre en el proceso y no en el resultado. El tiempo, los errores y la práctica harán que cada vez adquieras experiencia de mayor calidad.

Tu misión será únicamente: acumular horas de práctica.

2 maneras de interpretar las noticias y aprovecharse de ellas

Aunque yo opere sólo según lo que me digan los gráficos tengo que reconocer que especular siguiendo las noticias es mucho más interesante y entretenido. Pero más entretenimiento no significa más dinero. El trading es un trabajo y hay que enfocarlo como tal.

Seguir los gráficos es menos estresante y puedes definir con más precisión los tiempos de entrada y salida, los rumores no te acechan…y muchas veces perderás de entrar en movimientos interesantes por estar leyendo una noticia.

De todas maneras hay 2 maneras de interpretar correctamente las noticias a la hora de operar.

«Compra con el rumor, vende con la noticia». Es cuando un suceso se espera. Entonces, los especuladores ante la evidencia de que va a ocurrir en un porcentaje de probabilidades casi próximo a 100 cotizan dicha noticia antes de que ocurra. De esta manera la cotización del mercado afectado hace el movimiento antes de la confirmación por lo que hay que acompañar dicho movimiento hasta que llega el día en que se confirma. Este día se cerrarán las posiciones y se abrirán operaciones a la contra.

– Mercado implicado que se mueve sólo cuando se da la noticia. Hay 2 clases:

1).- Sucesos inesperados. Si son económicos establecerán una tendencia prolongada en el tiempo por lo que no hay problema de entrar a su favor sin esperar casi retrocesos.

Si son políticos, atentados, terremotos, etc, los movimientos son tan bruscos al principio que es muy difícil aprovecharse de ello, además pueden cogerte a la contra por lo que lo mejor es esperar a que se tranquilice todo y abrir posiciones a la contra del movimiento producido.

2).- Hay noticias que si bien son esperadas y se sabe que se van a producir, con toda probabilidad, no se cotizan antes de su confirmación, por lo que para sacar provecho de ellas hay que esperar a que se confirmen para entrar a favor del movimiento esperado.

RESUMIENDO:

1- Si se sabe con total seguridad que se va a confirmar una noticia, si el movimiento esperado se va produciendo antes de la confirmación entrar a favor de este movimiento hasta justo el día en que se confirme. Una vez confirmada entrar a la contra.

2.- Si se sabe con total seguridad que se va a producir una noticia, pero el movimiento no reacciona antes de su confirmación, sin duda comenzará a hacerlo cuando el esperado suceso se confirme.

3.- En caso de un suceso inesperado esperar a que las aguas se calmen para entrar a la contra: atentados, terremotos, muerte mandatario…

4.- Si el motivo inesperado es económico la cotización no regresará y hay que operar a favor de la tendencia: malos datos, recesiones, resultados compañías…

 

La interpretación de las noticias

Las noticias y comentarios de los analistas sólo valen para explicar el por qué de un movimiento en la cotización de un mercado.

Lo hacen a agua pasada, y es ahí donde el trader menos experto, y en base al comentario de esa noticia, entra en el mercado sin tener en cuenta que este ya la ha cotizado y justo cuando sale publicada es cuando la cotización se da la vuelta y lo coge a la contra.

Cuando habla, por ejemplo, un miembro de un Banco Central y da una noticia que mueve los mercados estos la recogen cotizándola sin que te de tiempo a reaccionar por lo que no te puedes beneficiar de ella.

Si tratas de adelantarte a la noticia, abriendo una posición pensando hacia donde, posiblemente, vaya a ir el mercado puede que te salga bien pero como te coja a la contra no te salva ni un stop por los huecos y volatilidad que se suele generar, y ya no te digo si estás muy apalancado.

Sí hay noticias que son válidas para el largo plazo, pero tienes que interpretarlas tú mismo. Si buscas que alguien le de significado te vas a encontrar con opiniones que apoyan ambos lados por lo que en vez de ayuda lo único que encontrarás será confusión.

Sí puedes ver los datos que salen, pero no debes leer las opiniones que otras personas hacen sobre ellos. No debes, es muy malo para tu trading. Tu opinión tiene que ser tan válida como la de los demás. Asume tus fallos y tus aciertos. Con el tiempo y la experiencia la mejor interpretación de los datos saldrán de tu interior y se verán reflejados en tu cuenta.

Pero si después de interpretarlos, caes en la tentación de leer la opinión de alguien y esta es contraria a lo que pensabas…dudarás y puede que por ello tomes una decisión contraria a la que tenias pensado y esto variará la decisión sobre tu entrada en el mercado, para bien o para mal. Y es aquí donde está el fallo, en creer a los demás por encima de tí.

Esto es falta de autoestima.

Esto es falta de disciplina.

Y es en estos pequeños detalles donde está la diferencia entre ganar y perder. Son pequeños detalles pero muy pero que muy difíciles de llevar a cabo. Es en estos detalles donde te desmarcas de la masa, de los perdedores.

El trading es una carrera sobre como vencerse a uno mismo. Los indicadores, osciladores, estrategias de entrada y de salida no es lo más importante por mucho que así te lo parezca.

¿Y por qué es tan importante la perseverancia? Porque te manda continuar y continuar. Y es ese continuo caminar el que te hará desmontar las falsas creencias que has leído sobre el mercado. Tienes que comprobarlo tu mismo.

«El trader que vence es el que mejor sabe aislarse del ruido del mercado»