¿Invertir en el mercado financiero o en las apuestas?

Hace unos días me hicieron una entrevista, para un medio de Londres, respecto a las semejanzas entre invertir en los mercados financieros o en las apuestas. Esta es la entrevista en cuestión:

  • ¿Cuál fue su primer artículo notable?
    He escrito cerca de 1.000 artículos de trading en bolsaydinero.com. No sabría decir cuál fue el primero con mayor notoriedad. De hecho, creo que cada uno de ellos aporta algo fruto de lo que es una evolución en una disciplina como esta. Así que entonces, podría decir entonces que el primero: “Las etapas del trader hacia la consistencia”, pero he escrito otros muchos artículos de los cuales estoy bastante orgulloso porque aclaran muchos aspectos del trading sufridos en primera persona, sobre todo aquellos que mencionan la gestión del dinero y las emociones, que al fin y al cabo son los que cuyo dominio te llevan a ser consistente en las ganancias, tanto en los mercados financieros como en las apuestas.
    En el trading, al igual que en las apuestas, la mala gestión del dinero (apostar por encima de lo que puede soportar tu cuenta) o involucrar las emociones, te llevan a perder la totalidad de tu dinero.
    Tienes que tener un carácter muy especial, frío, a prueba de golpes (porque un día te crees Dios y otro no vales para nada) y sobre todo independiente  y solitario (que nada ni nadie pueda influir en tus decisiones).
  • ¿Cuál es el grupo de edad que más invierte en el mercado financiero?
    Creo que hay inversores de todas las edades, lo que cambia es el perfil. Las vacas sagradas, que llevan mucho tiempo en esto y luego, los jóvenes, que entran con mucha fuerza (son los que más varapalos llevan y los que más pronto son expulsados del mercado), además que tienden a querer ganar dinero rápido. A algunos les funciona (la suerte del principiante) y se enganchan definitivamente. Su principal error es lo dicho, querer ganar dinero muy rápido cuando este se forja en la paciencia.
    En todos los oficios sucede. Necesitas una preparación previa, una experiencia que te vaya dando, poco a poco, bagaje para convertirte en un experto.
    Quizá sea esto lo que menos entienden. Se pasan muchos años de su vida estudiando antes de ingresar en el mercado laboral y quieren ganar dinero, de la noche a la mañana (tras haber leído un par de libros) en un mundo frenético, imprevisible y camaleónico como son los mercados financieros.
  • ¿Cree que puede haber alguna semejanza entre los mercados financieros y la industria del juego? ¿Cuál?
    Sí, hay bastantes.Una de ellas es que tanto en los mercados financieros como en el juego acabas descubriendo cómo es tu verdadero carácter.
    Las emociones están a flor de piel cuando operas o juegas con dinero real. De hecho, hay muchísimos traders que ganan dinero cuando operan en simulado, con dinero ficticio, pero no son capaces de hacerlo cuando operan con dinero de verdad. Esto nos dice por dónde van los tiros: aquel trader que es capaz de controlar sus emociones suele ser el vencedor. Lo mismo en el juego.
    Otra semejanza es que, tanto la operativa en los mercados como el juego,  se basa en probabilidades, no en certezas, y tu operas o apuestas según lo que crees que va a suceder tras hacer un análisis pormenorizado.
    Y así podríamos seguir…
  • Si usted tuviera que elegir entre invertir en el mercado financiero o en apuestas, ¿qué elegiría y por qué?
    Yo ya he elegido hace mucho: los mercados financieros. Es mi pasión. Claro que cuando empecé a operar no había ni móvil ni ordenador, ni mucho menos Internet. Los mercados me atrajeron por la adrenalina que te hacían soltar. La operativa intradía es brutal. Es como jugar una Champions todos los días. Ahora en la actualidad todo ha cambiado, y el sistema de apuestas de hoy en día creo que aporta también esa adrenalina, engancha mucho. Si empezase ahora quién sabe…
  • ¿Es posible crear un “plan” para invertir en bolsa? ¿Y  un plan de apuestas?
    Si claro, en ambos se puede crear un plan. Pero cuidado, hay variables que puedes controlar y otras que no. Como dije anteriormente, son disciplinas que se basan en las probabilidades, y aun encima, muchas de las veces fallan en tu contra. Hay que tener un sexto sentido que te va dando la experiencia, una  acumulación de horas…
    Por lo tanto, y volviendo a las variables que puedes controlar, una de ellas es la gestión del dinero. Al principio, mientras estás aprendiendo, tienes que controlar mucho el tamaño de la apuesta, porque si no te quedarás rápidamente sin la materia prima que necesitas para ese aprendizaje, el dinero.
    Entonces el plan estará limitado, principalmente, al tamaño de la apuesta y al número de mercados. No por más abarcar las ganancias van a ser mayores. Tienes que especializarte, es fundamental. Ser experto en un campo, tanto dentro de los mercados financieros como dentro del mundo de las apuestas.
    Pero “la piedra filosofal” o “el santo grial” no existe. Y con lo sencillo que es de entender, muy pocos lo hacen. Es lógico pensar que si hubiese un plan infalible cabría la posibilidad de que todo el mundo ganase, y esto no es viable para nada.
  • ¿Para qué perfil de persona cree que es más rentable apostar en un casino y para qué tipo de persona es más beneficioso entrar en el mercado financiero?
    Para ambos, aquella que es capaz de mantenerse en calma mientras la tormenta gira a su alrededor.
  • ¿Cree que existen más inversores o inversoras? ¿A qué puede deberse esto?
    Inversores. Creo que los hombres, en general, tienen más afición por el riesgo y por eso se involucran mayormente en este mundo de los mercados y de las apuestas. Sin embargo, creo que las mujeres, frecuentemente, menos dadas al riesgo, lo harían mucho mejor, por esa capacidad que tienen de medir o intuir el peligro, de ir a lo seguro y no precipitarse.
  • Según las estadísticas, las personas que más apuestan son hombres entre 25 y 34 años y mayores de 65 años. Estos son dos grupos de edades muy diferentes. ¿A qué cree que se debe esto?
    Personalmente, porque creo que son dos grupos de edades que no están en el mercado laboral plenamente, y para lo dicho anteriormente, analizar los mercados o el mundo de las apuestas con garantía, y trazar un plan tratando de “controlar” la mayor parte de variables posibles, necesitas casi dedicación a jornada completa, si quieres vivir de ello.
  • Las estadísticas también muestran que las personas que más apuestan son aquellas que tienen un nivel escolar de licenciatura o posgrado. ¿Cuál cree que es la razón?
    Pues este punto ya no lo tengo tan claro. Quizá porque tienen más medios o mayor acceso a las tecnologías y cierta cultura como para creer que pueden dominar el juego…
    Respecto a esto hay una anécdota curiosa:
    El fondo LTC reunió, allá por los años 90, a varios expertos en Matemáticas y Premios Nobel, para gestionar dicho fondo. Se supone que tales mentes privilegiadas serían capaces de vencer al mercado. Sin embargo, no fue así y, finalmente, dicho fondo, tuvo que ser rescatado por la Reserva Federal.
    Así que no es este un mundo para los más inteligentes, ni en los mercados ni en las apuestas, sino para los que saben jugar sus cartas.