El nucleo del trading

Eliminando toda la parte trivial del trading nos quedamos con lo siguiente:

CORTAR PÉRDIDAS…

Es muy importante lo que pierdes cada vez que lo haces. Es lo primero, cortar las pérdidas y que estas sean lo suficientemente pequeñas.

Pero esto sólo no vale por si mismo. Muchas pequeñas pérdidas suponen una muy grande.

Por lo tanto, hay que eliminar la mayor parte de operaciones negativas mediante…

  • Acierto en las entradas (aunque no he encontrado ninguna con un % de acierto mayor que entrar al azar)
  • Stoploss alejado

…y minimizando las pérdidas de las operaciones negativas usando el

  • Break Even

Y por otro lado DEJAR CORRER LAS GANANCIAS para recuperar las pérdidas e incrementar el capital de la cuenta con el objetivo esencial de poder hacer operaciones con mayor número de lotes y mismo riesgo.

El dinero debe fluir

Existe gente con mucho dinero pero que vive realmente mal, no tiene calidad de vida. Esto es totalmente verificable a poco que indaguemos en sus vidas.

Acumular y acumular, al contrario de lo que pudiese parecer, suele ser fuente de más y más problemas.

SIMPLIFICAR y delegar las tareas secundarias debe ser el objetivo principal.

Disfrutar del presente, de esa fina línea que separa el pasado del futuro, es el ideal tratando, por supuesto, de hacer en todo momento aquello que nos satisfaga.

Al final, el dinero es una vía, una herramienta necesaria para que otros hagan por nosotros los que no nos satisface hacer personalmente. Es así de simple y mundano pero de esta forma ayudamos a redistribuir la riqueza y a que otros puedan acceder a ella.

Si por el contrario, el sentido que se le da al dinero es el de acumularlo, mal vamos.

Tener más pisos, terrenos o más coches no te dará más calidad de vida sino todo lo contrario, muchos más quebraderos de cabeza, y lo sabes, aunque no quieras entrar ni por un momento en este tema. SIMPLIFICA.

Es cierto que te vencen las ganas de tener mucho más, sí, por mucho que tengas.

Parece mentira que esto lo diga alguien que opera en los mercados financieros, pero por eso lo digo, porque es fácil caer en esa dinámica. Es necesario ser consciente de ello y salirse a tiempo.

Sigues con tu penosa rutina diaria acumulando y acumulando para disfrutarlo… ¿cuando?

Ahora es el momento, después va a ser demasiado tarde.

¡Cuantas fortunas creadas con tanto sacrificio para luego ser disfrutadas por los herederos! ¿verdad?… Tanto trabajo para nada… Si al final las riquezas acumuladas se acaban distribuyendo de un modo u otro. Ya sabemos que es mucho más fácil destruir que crear.

Afortunadamente cada vez conozco a más gente que piensa en disfrutar el momento, en servirse del dinero para lo que realmente vale, para vivir mejor y no para como vulgarmente se dice “ser el más rico del cementerio”.

Por eso insisto, debe haber una tarea principal alrededor de la cual todo gire siempre delegando las tareas secundarias o más tediosas. Simplificarlo todo es la meta para centrarse únicamente en lo que realmente nos importa y disfrutar de ello.

Cuanto menos molestias tengas vivirás mejor, disfrutarás más y de una manera más saludable. Identifícalas.

Cuanto más simplifiques más tiempo libre para ti.

La felicidad está en la libertad

Los problemas vienen solos por lo que al igual que en el trading, que nos valemos de la gestión del capital para minimizarlos, en la vida real debe ser más de lo mismo, gestionar nuestra vida tratando de minimizar todo aquello que nos pueda traer problemas en el futuro, todo aquello que pueda limarnos parte de nuestro precioso tiempo.

Esta claro que en cuantos más asuntos te metas menos tiempo tendrás para ti y mayor será la acumulación de tareas y problemas. ¿Realmente necesitas hacer tanto a la vez?. ¿Realmente necesitas aprender cosas que nunca emplearás?

No te entrometas en más de lo que puedas abarcar, serás más feliz, ya no necesitarás que el día dure más de 24 horas (en realidad si durase 36 pedirías 40 …). El dinero es sólo para lo que es. Y se puede realizar partiendo de cualquier cantidad de capital.

Examina lo que estás haciendo ahora, lo que vas a hacer en este día, en esta semana, en este mes.

¿Qué es lo que te gusta y lo que no?

¿Qué puedes hacer para cambiarlo?

¿A qué esperas para hacerlo?

¿Qué te lo impide?

¿Tienes que hacer todo a las horas programadas y en el mismo lugar?

Quédate con lo siguiente:

“El mundo es una incertidumbre. Si buscas tener la certidumbre para comenzar a vivir… nunca vivirás”

Vive el ahora y piensa. ¿Qué me gustaría estar haciendo ahora mismo? Pues hazlo.

Da el paso para cambiarlo todo poco a poco. Salta tu rutina. Sorpréndete a tí mismo y a los que te rodean.

Son muchas las cosas que hacemos cada día por inercia, cosas que realmente no necesitamos hacer, o lo peor, no querríamos estar haciendo.

Estudio sobre la inutilidad de predecir al mercado

“Nuestras predicciones no son más precisas que el lanzamiento de una moneda”

Excelente el estudio de Dan Solin con el que no puedo estar más de acuerdo.

Veamos los puntos:

  •  Nuestros anunciantes nos pagan para proporcionar “noticias” que enriquecen su cuenta de resultados a expensas de la suya.
    Este fue uno de los motivos que me llevaron a tomar la decisión de no servirme de las noticias para tomar decisiones de compra-venta en los mercados.
  • Nuestros “expertos” no son más precisos en sus predicciones que el lanzamiento de una moneda.
    Me he cansado de repetirlo una y otra vez. Nadie puede saber lo que va a ocurrir en los próximos minutos en el mercado. Ni los pequeños ni los grandes capitales. Es por eso que en mis últimos artículos vuelvo a incidir en que la cotización es sólo un número y que a partir de ese número sólo hay 2 direcciones posibles. Hacia las pérdidas o hacia las ganancias. Entonces es la gestión de la operación la que marca la diferencia. La entrada puede ser, de hecho lo es, al azar por muchos análisis que hagas.
  • Sería más exacto llamar a las “predicciones” de nuestros expertos “conjeturas al azar”.
    Más de lo mismo.
  • No tenemos ni idea de hacia dónde se dirige el mercado ni ningún otro tampoco.
    Nuevamente más de lo mismo. Nadie sabe lo que va a hacer el mercado a no ser que tengas información privilegiada, pero eso no es trading.
  • Cuando usted opera es probable que una institución esté en el otro lado. No nos gustan estas posibilidades.
    Voy a poner una cara feliz 🙂
  • No tiene sentido comprar acciones individuales.
    Me alegra mucho esta afirmación. Pensé que sólo yo pensaba esto. Operar acciones individuales es entrar en una dinámica continúa de perder dinero. Más que nada por lo intervenidas, adulteradas o dirigidas (por decirlo de alguna forma) que están. Vale la pena operar en otros mercados, el de divisas, por ejemplo.
  • Incluso si lo hiciéramos, no tenemos manera de identificar las acciones que probablemente suban en el futuro.
    Volvemos al tema de la bola de cristal.
  • Si saltar dentro y fuera del mercado tuviera sentido, los gestores profesionales no tendrían un historial tan terrible.
    Hay, este tema también lo he tocado bastante. Si, el intradía…
  • Sería mejor no mirarnos ni leernos.
    Que gran verdad y que difícil evitar hacerlo, pero es que es así. Cualquier opinión, noticia, comentario, artículo, libro, etc. que leas, modificará la idea, para bien o para mal, que hasta ese momento tenías del mercado. Es por eso que los mejores traders son los traders independientes, esos lobos solitarios que saben abstraerse de todo ese ruido que rodea al mercado y que tan perjudicial es para tu cuenta de resultados.
    En el trading, cuanto más quieres saber, más dinero pierdes. Esta es una profesión que se rige por unas reglas completamente diferentes a lo que estamos acostumbrados a ver en otros oficios.

La gestión, amigo Montero (autor del artículo que habla del estudio) es la única técnica que nos protege del azar, es la que aumenta las probabilidades reales de ser un trader consistente. No se trata de tener más formación técnica o fundamental. Como he dicho más arriba, este es un oficio totalmente diferente a lo habitual y cuanto más te formas en las anticuadas estrategias que todo el mundo puede aprender peores resultados obtienes. Y esto es porque ese es un camino cortado que no lleva a ninguna parte. Llega un momento en que para avanzar no tienes más remedio que abrirte paso haciéndolo tu mismo. Espero que cada vez sean más los traders que se den cuenta de ello.

Así que tu dices en tu artículo:
“Antes decía que estaba de acuerdo en varias de estas afirmaciones de Solin, aunque reconozco que otras son algo exageradas”

Pues yo te contesto que ninguna de ellas es exagerada. Puedes, como yo, confiar en que todas son absolutamente ciertas. No es para asustarse, es que es así.

Traders, quitaros la venda de una vez.

Transición: de intradía a medio/largo plazo

Imagino que como a la mayoría (99,9%) de los que intentamos vencer al mercado mediante la operativa intradia, te diste cuenta a base de palos y mucho tiempo invertido,que es prácticamente imposible, es duro,durisimo reconocer la derrota,pero con ello,pienso que es un gran paso a dar para la transición a operativas más tranquilas en gráficos diarios o mejor todavía,semanales, yo estoy en ello,en parte porque noto que mi salud se resiente, el caso es que,vencer al mercado en gráficos mayores no tiene tampoco ninguna garantía de salir airoso, pero al menos no sufres horas tras horas a diario dejando la vista y también tu vida pegado a la pantalla,
Una última cosa : puedes contarme cómo resultó tu transición de operativa intradiaria hasta el momento actual?

Respuesta para J.L:

Gracias por tu pregunta.

Pues la verdad es que es una transición natural que, creo, al final ocurre con todos los traders que están al pié del cañón el tiempo suficiente.

Eso es lo que pienso, aunque quizá pueda ser también un cúmulo de sucesos que te acaban llevando por esa vía como si echas un chorro de agua y esta busca sitio para fluir por el camino más fácil o porque el resto de ellos los encuentra cortados en algún momento de su periplo.

También puede ser que hayan sido ambas cosas.

Pero bueno, creo que estas han sido las principales:

  • Todo empezó a fraguarse en el momento en que me di cuenta (porque yo al principio nunca usaba el stoploss) que tenía numerosas operaciones positivas con ganancias reducidas y unas pocas negativas que me destrozaban la cuenta.
    Eso hizo, por decirlo rápidamente, que cambiara el enfoque. Tenía que lograr justo lo contrario: tener pocas operaciones positivas con grandes ganancias y muchas negativas (luego iría incorporando al sistema ciertas herramientas para reducirlas como por ejemplo el stoploss alejado o Break Even) con las cuales perdiese muy poco con cada una de ellas.
    Esto era justo lo que representaban los historiales de los traders ganadores.
    Aunque claro, la metamorfosis mental que tienes que sufrir para aguantar un gran número de operaciones perdedoras por pequeñas que estas sean, incluso consecutivas, sin venirte abajo y mandar la estrategia a paseo es brutal para la psique del operador.
    Por otro lado, cuando la operación avanza a tu favor, luchar contra los retrocesos de los beneficios sin cerrar o aguantar las ganas de finalizarla para ver ya por fin plasmadas las ganancias, se las trae. Así como la paciencia para esperar el desarrollo del movimiento que resulta a veces realmente cansino, sobre todo cuando te gusta la acción, el estar abriendo y cerrando continuamente…
    Ese cambio de chip mental es muy duro y, si, es cierto que cuanto más aburrido lo haces más dinero generas.
  • Por otro lado no sabes el dinero que ganas o dejas de perder en comisiones. Lo que menos importa cuando no operas intradía es la comisión. Si puede hacerte algo de daño la comisión overnight mientras no te enganchas a la tendencia por eso sólo opero en Forex donde estas son las más baratas. Ya sabes que no quiero oir ni hablar de acciones y menos cuando veo esos descalabros que sufren algunas de un día para otro (llámense Abengoa o Banco Popular, por hablar de algún ejemplo reciente). No sabes lo aliviado que me siento. Esto no sucede en las divisas, que por otro lado observarás como cada vez más gente opera en ellas debido a su cada vez mayor accesibilidad.
  • Otro punto en donde la operativa a largo gana a la intradía. En la primera es fácil añadir más posiciones a medida que avanza la tendencia a favor de uno mientras que en intradía es imposible hacerlo con seguridad. El zig-zag de la cotización en los Time Frames en los cuales se suele operar hace que añadir una nueva posición a la primera sea sinónimo de pérdida prácticamente segura y dilapidación de los beneficios que se venían acumulando en la primera operación.
  • Otro aspecto más a considerar: cuando cortaba la operación porque las ganancias alcanzaban el objetivo, la inmensa mayoría de las veces observaba como la cotización seguía avanzando a mi favor, pero claro, yo ya estaba fuera y entrar de nuevo tras un recorrido sustancial da un miedo que no veas por lo que me quedaba una furia dentro que no te puedes ni imaginar. Por lo tanto, fuera objetivo de ganancias, nunca más iba a cerrar por mí mismo sino que sería el propio mercado el que me expulsara.
  • Otra más: operando intradía trataba de quitarle un pedacito de pastel de cada vez al mercado. Entraba y cuando las ganancias me parecían correctas (esto fue antes de operar con objetivo) cerraba en verde todo contento e iba a por otra operación. Así todo el día. Pero claro, por el susodicho movimiento en zig-zag de la cotización, al final de la jornada comprobaba que había hecho muchas operaciones con sus consiguientes comisiones, con sus oportunas operaciones positivas y sus inoportunas operaciones negativas. Todo ello con gran esfuerzo y sin apartar los ojos de la pantalla.
    Entonces, un buen día, percibí que abriendo una posición, arriesgando muy poco y dejándola correr conseguía los mismos beneficios o más sin apenas esfuerzo y casi sin comisiones. Es más, hasta me atrevía a dejar abierta la posición más de un día (algo impensable para mi en tiempos pasados). La gestión, esa fue la única herramienta que me dio la tranquilidad que deseaba para operar de esta manera.
  • Pues bien, este paso me llevó a otro. Por un lado, al no estar tan pendiente de la pantalla cometía menos errores. Si, era increíble pero fácilmente demostrable. Si sigues la cuenta de resultados, o sea, como avanzan y retroceden los beneficios, cuando el retroceso se acentúa es muy difícil aguantar sin cerrar por miedo a perderlos todos. Luego te arrepientes porque la cotización suele volver a darse la vuelta a tu favor pero ya está hecho. Entonces, si no estás encima de la pantalla este error ya no sucede. Tengo llegado a casa y ver como alguna operación se me había cerrado pero también con la sorpresa de tener otras con grandes ganancias que sin duda no sería capaz de soportar sin cerrarlas antes de tiempo de haber estado observando la pantalla.
    Y por otro lado, lo que yo quería ansiadamente: LIBERTAD. Abres la operación sabiendo lo que vas a perder en caso de que vaya mal. Pues sólo te queda irte, el mercado hará lo que tenga que hacer estés tu o no. Si no ha ido bien se habrá cerrado con una pequeña pérdida, si ha ido bien te encontrarás con una agradable sorpresa y ahí decidirás si estás en condiciones de seguir añadiendo o de subir el stop para que el mercado te expulse.

    Hacer lo que quieras mientras el mercado trabaja para ti. ¿Aun quieres operar intradía?.

Pues estas han sido algunas de las razones de esa transición de intradía a más largo plazo. Una mera evolución supongo.

La gestión del capital: la piedra angular

A refencia de tu ultima entrada, quería comentarte lo siguiente:

entiendo que de las tres patas que forman en el trading,
se podrian resumir asi:

1- tecnica(metodologia), es la menos importante,al principio creemos que es la que mas,despues te das cuenta que el mercado hace realmente lo que quiere.

2-gestion del capital. sin duda la mas importante y decsiva,te permite seguir vivo,cuanto mas capital,menos riesgo,tambien al principio creemos que es al reves.

3- sicologia. sin esta no se puede desarrollar una correcta gestion de las posiciones,sin duda la mas dificil,ya que afecta a la parte de las emociones,

RESUMEN.tal como bien dices,se puede ganar dinero entrando al azar,con una correcta gestion del capital y una mente preparada,pero nos negamos a verlo asi.

Respuesta para JM:

1- Exactamente, la parte técnica es aquella en la que se “mueren” la inmensa mayoría de los traders por culpa de esa condición humana de tratar de querer tenerlo todo controlado.

Estoy de acuerdo que es la más emocionante y adictiva y fruto de miles de análisis y creación de millones de sistemas. Sin embargo, es la más estéril y el mercado siempre te vence cuando lo quieres atrapar.

Quizá esté lanzando un auténtico sacrilegio para la mayoría de los traders pero, aunque crean que no, aunque su convicción les diga lo contrario, cada vez que abren una operación están haciéndolo al azar.

Verás, los artículos de este blog representan mi evolución como trader. Si los lees por orden cronológico percibirás los movimientos erráticos de toda evolución basada en el ensayo/error.

Me he reafirmado en muchas cosas para luego tener que volverme atrás en ellas. Quizá esta sea más adelante una de ellas pero a día de hoy me reafirmo rotundamente.

2- La gestión del capital y luego de la operación. Ya lo he dicho muchas veces, la parte más tediosa para el trader. Me incluyo. Pero sólo al principio porque luego, cuando ves que los frutos vienen de esta rama del trading, todo tu esfuerzo y motivación se centra en mejorar esta espléndida herramienta.

Con la gestión puedes controlarlo absolutamente todo. Cuando oyes decir a un trader de éxito que la gestión lo es todo pues es absolutamente cierto y sólo lo ves tras mucho tiempo de andar dando tumbos sobre todo a la hora de buscar la entrada perfecta o diseñar un sistema para tal efecto, que es en donde el trader gasta inútilmente la mayor parte de su tiempo, en buscar la entrada idónea.

La gestión es oro en paño, no sólo te permite seguir vivo (como tu bien dices), sino que será el artícipe que te permita ser un trader consistente y disfrutar del trading pero, esta vez, desde el lado de las ganancias.

Cuando en un artículo pasado expongo que mientras avanzas en tu trading este te hará muchas veces decidir entre dos caminos, esta es una de esas ocasiones: centrarse únicamente en la gestión.

3- Sólo con la gestión podrás controlar tu psique, así de rotundo. Sólo la gestión te ofrecerá la tranquilidad necesaria para operar correctamente.

Así que te recomiendo expresamente, si aun no lo haces, comenzar a tejer tu sistema de trading partiendo desde el punto de vista de la gestión de capital y por, ende, de la operación.