Trading y mercados — www.bolsaydinero.com

AutorJavier Pena

Diversifica, pero no sólo acciones

Es bien cierto, que en un mercado bajista puedes encontrar empresas cuyas acciones se mueven al alza, en contra de la tendencia general del mercado.

Pero también está claro que tendrás menos posibilidades de dar con ellas, ya que son menos que cuando el mercado es alcista, ya que en este caso, en mayor o menor proporción, sube todo.

Por lo tanto, hoy en día, en la época de Internet, con acceso a todo tipo de mercados, más que tratar de identificar acciones alcistas dentro de un mercado bajista, quizá sería más rentable buscar mercados que se mueven al alza y no centrarse exclusivamente en el mercado bursátil.

El ‘Warren Buffett’ español Paramés pide paciencia a sus clientes tras 17 meses de pérdidas con Cobas.

Un buen inversor no suele olvidarse de la filosofía que tan buenas cosechas le ha procurado. Todos tenemos malos años. Sin duda alguna volverá a la senda de la rentabilidad.

Leyendo a Peter Lynch (sincero inversor donde los haya), en su famoso libro «Un paso por delante de Wall Street», puede percibirse de una forma muy realista lo dificilísmo que es ganar dinero en los mercados y, sobre todo, lo fácil que resulta perder grandes oportunidades.

Comienzo de una nueva etapa

Los que me habeis seguido hasta ahora o habéis leído el blog, sabréis que, si bien, en un primer momento, como se caracterizan todos los comienzos, el trading ocupaba buena parte de mi día a día, el desarrollo y simplificación de mi sistema de trading dió lugar a que este hecho me dejase mucho tiempo libre.

Ya sabeis: buscar – comprar – esperar hasta que el mercado te expulse.

Pues bien, tanto tiempo libre me llevó a otras ocupaciones por aburrimento. Volví a mis orígenes aunque esta vez como docente en la FP.

El caso es que no me hago sin mi pasión: el trading y los mercados. Y aunque mi tipo de operativa se haya vuelto más pasiva, por ciertos aspectos que ya he reflejado en sucesivos artículos de este blog. Entre ellos mayor rentabilidad cuanto más quieto me estaba…

Lo cierto y aunque me he vuelto más pasivo en mi operativa, sigo igual de activo en los mercados, así que vuelvo, y esta vez abarcando más activos y herramientas, ya no sólo divisas sino que también me voy a involucrar en materias primas, índices bursátiles e incluso acciones (que aunque sabeis que nunca fueron plato de buen gusto para mí) las voy a tener también en cuenta.

A lo largo de la vida de trader vas evolucionando, o abres nuevos horizontes que antes tenías vetados, vamos, como en la vida misma. Así que esto ha pasado,sigo con mi estrategia pero abarcando más mercados e incluso herramientas como pueden ser los ETFs.

Necesito estar en contacto con los mercados, opere más o menos, y eso es lo que pretendo hacer aun más a partir de ahora.

Así que iré anotando en este blog todo aquello que me parezca relevante, pero ya no sólo como ahora en lo que respecta a la investigación sobre trading sino también buscando oportunidades en el mercado siempre desde un punto de vista personal.

Tómense estas como un punto de vista más de otro trader, de los muchos que somos en el mercado, y no como un mantra para invertir.

Dolar contra Euro, la balanza se inclina

EEUU cuenta con margen para bajadas de tipos y se va a aprovechar de ello. La reunión es el 31 de Julio, donde se espera una primera bajada, que podría incrementarse en meses posteriores.

En Europa, prácticamente no hay margen de actuación. Si hubiese ahora mismo una recesión se complicarían bastante las cosas.

La situación semeja clara: el euro sin capacidad de reacción (por lo que se «quedará donde está») y el dolar que se debilitará por las bajadas de tipos.

Así entonces, con este escenario, el par EURUSD, debería comenzar a subir en las próximas fechas.

La directriz bajista marca un primer objetivo.

EURUSD (gráfico mensual)

Banco de Santander y BBVA

Dos históricos de la bolsa española en mínimos cotizables.

No vamos a entrar en detalles sobre los motivos sino a fijarnos únicamente en sus respectivos gráficos.

Comenzamos con el Banco de Santander:

Lejos quedan aquellos 13 y pico euros alcanzados en la época del boom inmobiliario.

Es cierto también que los tipos de interés en Europa están en mínimos pero los 4€ actuales no es cotización (gráficamente hablando) para un Banco como el de Santander.

Banco de Santander (gráfico mensual)

Más de lo mismo para el BBVA, que se mueve por los mismos derroteros. De aquellos pasados 18€ por acción alcanzados en el pasado ahora ronda los 5€.

BBVA (gráfico mensual)

¿Buen momento para invertir de cara al futuro?

Depende por donde lo mires.

Gráficamente, sin duda alguna, aunque hay una duda que me ronda:
Wall Street en máximos históricos y a punto de bajar tipos.
Recordemos que, por lo general, cuando tras un período de subidas de tipos viene una primera bajada, suele ser un indicador de recesión pasados unos meses.

Si ambos bancos están en mínimos históricamente con las bolsas norteamericas en máximos ¿qué podría pasar si estas comienzan a bajar?

Como colocar un stoploss

No hay un lugar exacto, concreto, donde colocar un stoploss.

Su éxito, en la colocación, depende de la habilidad/experiencia del trader.

Por lo general suelen ser más efectivos cuando se colocan debajo de un soporte (si operas al alza), encima de una resistencia (si operas a la baja) pero hay que tener muy en cuenta el Time Frame en el que operas ya que no tiene la misma fuerza un soporte/resistencia en espacio temporal de 10 minutos que uno diario, lógicamente.

A la hora de colocarlo hay que tener en cuenta, también, un posible retroceso en nuestra contra antes de que la cotización coja el camino previsto. Con esto quiero dejar claro que es dificilísimo abrir una operación y que esta se sitúe en verde hasta que decidamos cerrarla.

Ponerlo muy próximo al precio, por tanto, supone que cualquier pequeño retroceso nos expulsará del mercado.

Así que si eres de los que pone el stoploss muy cerquita de la cotización actual para perder poquito que sepas que la suma de esas pequeñas pérdidas habrá dado un importante bocado a tu cuenta, difícil de recuperar.

Para operar con un stop que te de suficientes garantías de no caer en todos los retrocesos o frecuentes barridos, necesitas una cantidad suficiente de capital. Cuanto más lo alejes más lo necesitarás.

Pero alejar el stop supone también (siempre que respetes el porcentaje de pérdida por operación) operar con menos contratos/lotes.

Así que el trader tiene que saber/aprender a lidiar con ello. (Esta es una de las razones que confirma el por qué del fracaso de los sistemas de trading automáticos). Estos últimos son muy rígidos, muy primitivos, y nunca podrán ganarle consistentemente a un mercado tan cambiante como los que solemos operar.

Por consiguiente, partiendo de un capital inicial y determinada la cantidad que vamos a arriesgar por operación (yo nunca arriesgo más del 0,5%), una vez identificada dicha operación, hay que decidir si es tan segura como para poner el stop cercano abriéndola con más lotes/contratos o si por el contrario será mejor mantenerlo un poco alejado, para asegurarnos, y operar con menos lotes.

Por último, está claro que el objetivo del trader será poder operar con el stop suficientemente alejado y con un número importante de lotes/contratos arriesgando el mínimo capital posible por operación.

Entonces, para operar con garantías y tener la posibilidad de ganar importantes sumas de dinero sin que la cuenta no sufra en las pérdidas hace falta una importante cantidad de capital en la cuenta operativa.

Los pequeños especuladores carecen de ese capital por lo que entre otros errores apuestan por operar con más lotes/contratos y stops cercanos o incluso sin stop. Y es esta una de las razones por la que duran muy poco tiempo en el mercado.

Así que, sólo la experiencia te dirá donde situar el stop y si será mejor ponerlo próximo abriendo la operación con mas lotes o ponerlo más alejado y con menos lotes.