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Buscando el giro del mercado

Una de las mejores maneras de perder el dinero en los mercados es posicionarse una y otra vez en contra de una tendencia con el convencimiento que esta se va a dar la vuelta.

Es cierto que hay traders que la utilizan. Aceptan pocas pérdidas hasta que el mercado se gira y entran en tendencia.

Pero lo aceptable, lo más beneficioso para la cuenta sería esperar a que se produzca el giro y luego entrar a favor en los rebotes (si es tendencia a la baja) o en los retrocesos (si la tendencia es alcista).

Lo refranes suelen contener gran sabiduría concentrada, y para este caso me viene a la mente aquel famoso dicho que venía a decir algo parecido a lo siguiente:

«Intentar ganar el primer y último dólar son los 2 dólares más caros del mundo»

Por lo tanto, basta únicamente con echar un vistazo al gráfico de arriba para entender lo que sucedería a la hora de aplicar esta estrategia, por ejemplo, al S&P500 esperando un cambio de ciclo a la baja. Desde el 2010 esperando dicho giro…

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De ruta

Visita a la sede de Inditex

Estas instalaciones albergan unos 6.000 empleados que diariamente acuden a su trabajo. Pese a ello llama la atención el ambiente de paz y armonía que se respira. 48.000 empleos directos sólo en España.
Mapa de la distribución que tiene la empresa de sus tiendas en todo el mundo (7.442). Nótese que buscan las zonas costeras. Y nótese también, comparandolo con Europa, la cantidad de lugares a los que aun puede seguir expandiendo su mercado y hasta donde puede llegar aun su valor (lo cual se verá reflejado en sus resultados y, por ende, en su cotización).
Uno de los túneles subterráneos que une la sede central con la logística de las empresas que aglomera la firma. Estamos hablando de unas instalaciones que suman alrededor de 1 millón de metros cuadrados. Las vías del techo son carriles aéreos, unos 36 km a lo largo de dichas instalaciones, que se encargan de transportar la ropa a donde corresponda.
.com La pantalla de la izquierda muestra las visitas en tiempo real a la web, y el mapa del mundo las tiendas que van abriendo y cerrando en cada país según se levanta el día hasta su ocaso. Al estilo mapa de Forex (imagen de abajo).
La pantalla de la derecha muestra lo que están buscando los clientes en la tienda online. Las burbujas rojas reflejan los artículos demandados para los cuales no hay oferta, ante lo cual la empresa busca rápidamente solución manufacturándolas.

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¿Por qué hasta los expertos acaban sucumbiendo?

En los mercados, los grandes movimientos siempre suceden mucho más tarde de lo que todos esperan, y cuando no se esperan, suceden.

Las tendencias primarias son aquellas que duran meses, años. No se puede variar la fuerza de una tendencia primaria de la noche a la mañana.

Sí puede haber sucesos, en el intermedio de la misma, que provoquen movimientos bruscos en uno u otro sentido dependiendo de la dirección de dicha tendencia primaria, pero el giro final, el cambio de ciclo, sucede sólo después de una maduración de esa tendencia.

No cambia por un dato o una serie de datos, ni tampoco por una noticia o serie de ellas. Tendría que ser algo realmente desequilibrante.

Son sólo señales previas que llevan a error a la mayoría de los gestores al «apostar» en su contra, al «apostar» a que el mercado se va a girar con demasiada antelación por lo que aunque con el tiempo estén en lo cierto ya se habrán dejado antes mucho dinero por el camino, quizá tanto que ya no será recuperable.

Y es que las tendencias duran mucho más de lo que pensamos.

Tanto, que el inversor, convencido de que está en lo cierto entrará en el mercado tantas veces como sea expulsado, siendo doblegado una y otra vez, tanto en su cartera como moralmente.

Es una pena, pero es que la paciencia (tan ausente en la actual época del daytrading), el saber esperar el momento, es una de las características principales del trader ganador.

Y es sólo cuando la confianza se apodera de hasta el último inversor, esa sensación de que el mercado nunca se va a dar la vuelta pase lo que pase, que sin ninguna razón aparente el mercado se desvanece de repente dibujando en el gráfico las bruscas caídas con sus típicos máximos cada vez más bajos que muchos aun confunden con retrocesos ideales de compra, «apostando» nuevamente al restablecimiento de la tendencia, dándose doble batacazo y destruyendo auténticas fortunas acumuladas durante la subida previa.

Por lo tanto, sigue vigente la máxima de Kostolany,
hoy más que nunca…

2+2=5-1

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Actualmente, encasillarse es malo a la hora de invertir

Al principio operaba en acciones de la bolsa española. Sólo cabía esperar subidas. Pasaba grandes períodos sin operar cuando la bolsa bajaba.

Pasé, por tanto, a los futuros sobre el IBEX y luego sobre acciones. Esto ya me permitía operar no sólo al alza sino también a la baja.

El siguiente paso fueron los índices bursátiles internacionales, en concreto la bolsa norteamericana y alemana, pasando por el CAC francés y el FTSE inglés. También el MIB italiano.

Por lo tanto, mis primeros años copaban únicamente el mercado bursátil.

Quería más y probé con opciones, incluso binarias. No me gustó.

Me dí cuenta que las bolsas mundiales replicaban a la norteamericana por lo que todo volvía a estrecharse y a limitar mis oportunidades, así que el siguiente paso fue operar en el mercado de divisas (Forex). Operar la mayor parte de las divisas mundiales, tanto al alza como a la baja.

Seguí indagando y el siguiente mercado fue el de Materias primas, concretamente: oro, plata, petróleo…

Y, finalmente, bonos y un nuevo instrumento: los ETFs

Creo que, prácticamente, ya cubro la mayor parte del escenario financiero donde invertir, que me interese y que me permite ir moviendo el dinero de un instrumento a otro y de paso, diversificarlo.

Y todo ello, ahora concentrado en una única plataforma, un único broker, sí, de CFDs, que me permite operar a la vez en todos estos mercados allá donde vaya y allá donde surja la ocasión, porque ya no me limito a nada en concreto, ya no me encasillo.

Tomo por ejemplo estos años pasados, con el mal comportamiento de los acérrimos del «movimiento value».

Si dichos seguidores hubiesen estado abiertos a más mercados o estilos, habrían visto y aprovechado el gran movimiento alcista de los «growth», sin empecinarse únicamente en el «valor».

Me recuerda a mis inicios operando sólo en la bolsa, encasillado en el mercado de acciones, con sus enésimas ampliaciones que las diluían, las OPAs de exclusión, los dividendos que rápidamente eran descontados con una bajada de la cotización, las quiebras….que suplicio.

Por lo tanto, si antes abogaba por la especialización, ahora la repudio en cierta manera, así que en estos momentos los CFDs me permiten abarcar todo un mundo de posibilidades, de mercados…

CFDs, por cierto, antes repudiados por cierto tipo de inversores que ahora no dejan de «subirse al carro». Decir también que buena culpa de ello ha sido debido a la transparencia y actual regulación que han sufrido para proteger a los inversores. Muy bien hecho por parte de los reguladores.

Concluyendo: El dinero fluye continuamente de un mercado a otro, ¿por qué no seguir ese flujo?

SEGUIMOS EVOLUCIONANDO