Máxima tensión en el Dow Jones

La rápida subida de la inflación puede provocar en EEUU que tengan que subir los tipos de interés más de lo que esperaban y de forma más acelerada.

La FED se ha cansado de comprar bonos y de inundar el mercado de liquidez. Ahora esto se les puede volver en contra.

El Dow Jones podría verse afectado, ahora mismo en máximos históricos.

Trump tiene una de las llaves si no cumple lo prometido en su programa.

Técnicamente el Indice está apoyado en un soporte diario que de no rebotar en él marcaría el inicio de una bajada confirmando una figura de doble techo, de importantes implicaciones bajistas debido a que, como he comentado anteriormente, se está formando en un gráfico diario (con más relevancia a la hora de desarrollar figuras chartistas que uno intradiario).

Hay varios aspectos que apoyan la posible caída del Dow:

  • Probable formación de una figura bajista de doble techo con soporte en la raya roja.
  • Cotización demasiado alejada de la media móvil de 200
  • Fuerte resistencia por arriba marcada por una “diferencia de color” (raya verde).
  • Toma de posesión de Trump. Muchas veces fuertes soportes o resistencias coinciden con hechos destacables.

Personalmente estoy abriendo posiciones cortas con el objetivo inicial en la media de 200. Luego ya veremos, no se sabe lo que hará hoy el mercado como para saberlo a más largo plazo con la de acontecimientos que nos esperan, tanto señalados como inesperados.

Un nuevo ejemplo de «compra con el rumor y vende con la noticia»

Es lo que ha pasado con la libra.

Ha sido confirmarse el “Brexit duro” y la libra ha comenzado a apreciarse.

Ha sido un movimiento donde han quedado atrapados muchos traders.

Por ello, lo primero, no jugar a la quiniela. No operar intentando predecir al mercado antes de una noticia o acontecimiento importante.

Lo segundo, apuesta a lo inesperado.

Desde la lógica de un novato lo más normal es pensar que la libra se va a debilitar aun más una vez se anuncie el Brexit duro.

La atmósfera que se crea antes del discurso de la Premier May es de que se va a desplomar el mercado cuando haga el anuncio, los medios se encargan de ello.

Pocos se posicionan en contra de la masa. Luego todo se desarrolla rápido de manera que se queden atrapados la mayor parte de traders que sino han cerrado muy rápido, o han puesto stoploss, no lo harán ya dejando correr las pérdidas.

GBPUSD

Vemos en el gráfico como la profunda caída revela que el Brexit está ya descontado, salvo sorpresa pero a ambas partes les conviene quedar bien (UE + Gran Bretaña) y lograr buenos acuerdos.

Técnicamente la cotización está rebotando en un importante soporte semanal. El margen de seguridad es importante para entrar al alza.

¿Donde se está refugiando el dinero?

Brexit, Trump, elecciones en Alemania, elecciones en Austria, elecciones en Holanda, elecciones en Francia con la posible ascensión del partido de Le Pen, referéndum para la reforma de la constitución en Italia con un posible NO que podría llevar al poder a algún partidario de la salida del país de la Zona Euro… y alguna cosilla más que suele salir de imprevisto para alterar los mercados…

Vamos, que nos espera un 2017 movidito con un riesgo máximo de disgregación de la UE. Creo que si se dan las pautas adecuadas se alcanzará el máximo de tensión nunca habido desde su constitución para que esto ocurra.

El NO del Reino Unido ha sido un muy duro golpe a la línea de flotación de la UE.

Y peor aun, creo que ha sido una decisión muy acertada por su parte.

Y luego Alemania, que tampoco es la madre que todos querrían tener….

Así que el Oro, valor refugio, subiendo sin descanso. Y si sigue subiendo la inflación, más que mejor.

Comienza un período de gran incertidumbre mundial

Hay un movimiento de fondo que se lleva gestando desde hace mucho tiempo, concretamente desde el inicio de la crisis del 2007.

Todo ha sido un despropósito tras otro desde entonces.

Políticos y empresas han practicado a rienda suelta la corrupción y esquilmación del pueblo. Ahora por fin comienza este a responder, se le llama populismo pero simplemente es una reacción a tanto abuso.

El pueblo cansado de no obtener respuestas acaba por reaccionar. De hecho es en el pueblo donde reside realmente el poder.

Se inicia, por tanto, un período de incertidumbre mundial que acabará por poner todo patas arriba y dar un giro a lo que hasta ahora consideramos normal.

Este cambio no se inicia porque Trump haya alcanzado la presidencia de EEUU, más bien este hecho ha sido una consecuencia del inicio de dicho movimiento que promete continuar en Gran Bretaña y otro número de países todavía por determinar, si bien británicos y estadounidenses han sido los primeros. Están siendo los más listos de la clase.

El número de habitantes en el planeta comienza a salirse del tiesto, los recursos se agotan, el calentamiento global es un hecho, las tensiones entre pueblos aumentan y si bien nuestro futuro está en el espacio (esperemos solucionar este tema antes de acabar con La Tierra) porque sino, como en la serie “Los 100” quizá sea una máquina la que se encargue de proteger la población tomando como decisión la eliminación de la misma.

Se impone el proteccionismo como medida a la inmigración que trae consigo dentro el virus del terrorismo. Control de fronteras, videovigilancia, medidas extremas de seguridad…

Occidente abrió fronteras y ahora tiene que cerrarlas.

La seguridad se impone por encima de los intereses económicos. ¡ Quién lo diría ! Por fin algo comienza a renacer.

No se puede vivir permanentemente rodeados de medidas de seguridad, no se puede circular con miedo, no se puede tener la sensación de que algo puede pasar cuando estamos reunidos en multitud.

Ahora mismo el pueblo no se siente libre y ahí radica y comienza el cambio del sistema tal y como lo hemos conocido hasta ahora.

El BCE tendrá que actuar pronto

La subida generalizada de la inflación en la Zona Euro precipitará el fin de los estímulos monetarios impulsados por el BCE.

Tras la finalización del programa el siguiente paso será la subida de tipos con la consecuente penalización para las hipotecas aunque beneficiará a los ahorradores y fortalecerá el euro, lo cual ya se está notando comparándolo con otras divisas.

El problema podría venir en caso de que la inflación escalase más rápido de lo previsto. Este hecho provocaría que el BCE tuviese que tomar medidas mucho más rápidas de lo que nos tiene acostumbrados.


Hay que hacer constar que las bolsas no suelen caer por el hecho de que suban los tipos de interés sino tras una primera bajada de estos después de una serie de subidas ininterrumpidas.

Una primera bajada indica ralentización de la economía, de ahí la posterior caída de la bolsa.

Dow Jones en riesgo de caída

El Dow Jones, históricamente, se ha caracterizado por ser un índice que siempre se ha recuperado incluso de aquellos episodios en los cuales parecía se iba a acabar el mundo.

Es el típico mercado para largo-placistas. Si inviertes a largo no pierdes.

Otra cosa es si tu posición está muy apalancada y el capital de la cuenta no es capaz de soportar los retrocesos del índice.

Otra cosa es si estás comprado de acciones y las empresas quiebran.

Volviendo al índice. Para aquellos que invierten a más corto plazo se están juntando todas las condiciones que indican una próxima corrección.

A la extremada distancia que presenta la cotización con su media, se une el fin del “efecto Trump” y una especie de doble techo.

Como suelo comentar, casi todos los patrones a la baja fallan en una tendencia alcista (lo mismo para las bajistas) pero o el Dow encuentra nuevos estímulos o la purga es inminente.

¿Por qué me centro en el Índice norteamericano?

Por que el resto de índices mundiales replican y amplifican las caídas del primero.

¿Por qué va a caer el Dow Jones a corto plazo?

Sólo hay que observar lo lejos que está la cotización en el gráfico de la media móvil de 200 para intuir que no puede aguantar mucho más tiempo alejada de esta.

La aproximación hacia la misma es cuestión de tiempo.

 

Por supuesto que esto no significa que pueda haber un giro de tendencia sino que, por ahora, sólo se espera una corrección.

En el caso, poco probable, pero que está ahí, de seguir alejándose aumentaría el margen de seguridad y las probabilidades de ganancia.

El petróleo no va a subir por el mismo motivo que se produjo su bajada

La Opep, debido al cada vez mayor número de “empresas” de extracción de petróleo por el método fracking en EEUU, decidió aumentar, en su tiempo, la oferta para “tirar” los precios y así eliminar competencia.

De hecho así fue, los precios se desplomaron y muchas empresas tuvieron que dejarlo.

Actualmente la reducción de la producción de petróleo acordada por la OPEP y otros países ajenos a esta volvió a elevar los precios con lo cual las empresas de EEUU ya están al acecho y se esperan nuevas aperturas para el segundo semestre del 2017.

En resumen, si se elevan los precios de petroleo se crearán más empresas para la extracción que lo harán bajar por exceso de producción.

Es la pescadilla que se muerde la cola y promete mantener los precios en unos niveles entorno a los actuales.

Por lo de pronto, como se puede apreciar en el gráfico, la cotización sigue dibujando mínimos cada vez mayores.


Lo que más mueve el precio del petróleo suele ser:

  • Aumento de la producción
  • Disminución de la producción
  • Conflictos que afecten a los países productores y exportadores

La inflación se elevó en los países occidentales casi exclusivamente por la subida actual del precio del crudo y no por el aumento de su actividad económica.

Esto es de gran peligro para las economías porque produce mucha inestabilidad debido a que es una inflación generada por un sólo elemento.

El euro tiene más fuerza que el dólar

El Euro rebota con fuerza en soporte mensual.

Esta es la fuerza de un gráfico. No es la primera ocasión en la que se adelanta a los acontecimientos.

Puede verse más claramente la reacción si nos desplazamos a un Time Frame menor.

(Los gráficos están representados con velas Heikin Ashi, más fáciles a la hora de determinar soportes y resistencias)

Noticias importantes surgen en los soportes y en las resistencias.

Coincide este rebote con el dato de inflación de la eurozona: 1,1%.

El culpable: el petróleo. El único elemento que ha sido capaz de elevarla, que no la fortaleza de las economías.

Ha podido más este dato de inflación que la decisión de la Fed de aumentar el ritmo de subidas de tipos de interés.

Y es que la subida repentina de la inflación en la Zona Euro atisba un horizonte de reducción o finalización de los estímulos monetarios por parte del BCE.

Ya sabemos que el mercado casi siempre se adelanta a los acontecimientos. Cotiza incertidumbres.

Es por esto que muchos traders toman la decisión equivocada en sus compras cuando se confirma o está a punto de confirmarse una noticia.

A veces, cuando casi todo el mundo da algo por hecho, no ocurre. Se establece una especie de resistencia psicológica y lo que todos esperan no sucede. 

De ahí la dificultad en que el euro alcance la paridad con el dolar.

De ahí la dificultad de que el Dow Jones llegue a los 20.000 puntos.

Muchas veces son verdaderos puntos de giro psicológicos.

Siempre hay algo más que aprender

Me llevó muchos años encontrar la etapa más adecuada a la hora se abrir una operación.

Hay etapas en las que pasas mucho tiempo dando vueltas y vueltas como si de una noria se tratara.

Aun encima se superponen unas y otras. Esto es que puedes avanzar inconscientemente o no en una sin haber concluido la anterior.

Pero, pase el tiempo que pase, si tratas de llegar al final siempre volverás hacia atrás a completar las incompletas.

En el trading no puedes saltar un peldaño de la escalera sin más.

La duración es distinta para cada una de ellas.

El secreto es no sucumbir y perseverar.

Nunca sabes cuando vas a pasar o completarla, la duración es diferente para cada trader.

A veces crees que la tienes completa y no es así, no te das cuenta en el momento.

Siempre hay algo más que aprender.

Luego la parte psicológica. Esta es verdaderamente importante a la hora de pasar de una fase a otra.

Es como si tuvieses que entrar en otra dimensión. Tienes que revelarte contra lo real, tienes que evitar querer tenerlo todo controlado, tienes que superar la adversion al miedo…

Vamos, es un toma y daca que, como dije antes, sólo se supera perseverando sin fin.